كيف تعمل نسبة المخاطرة / المكافأة؟
تعتبر نسبة المخاطرة / المكافأة أداة يمكن للمستثمرين استخدامها لمقارنة الأرباح المحتملة والخسائر المحتملة للاستثمار. تعمل نسبة المخاطرة / المكافأة عن طريق مقارنة الخسائر المحتملة للاستثمار بالأرباح المحتملة. إذا كنت تستطيع حساب المخاطرة المحتملة والمكافأة للصفقة ، كل ما عليك فعله هو قسمة المخاطرة على المكافأة للعثور على النسبة. يمكن استخدام هذه النسبة إلى جانب النسب الأخرى ، مثل نسبة الفوز / الخسارة ، للمساعدة في اتخاذ قرارات الاستثمار.
كيفية حساب نسبة المخاطرة / المكافأة
لحساب نسبة المخاطرة / المكافأة ، استخدم هذه الصيغة:
الخسارة المحتملة / الربح المحتمل = نسبة المخاطرة / المكافأة
ملاحظة: بعض المستثمرين يستخدمون نسبة المكافأة / المخاطرة ، والتي تعكس الصيغة المذكورة أعلاه. ومع ذلك ، بالنسبة لنسبة المكافأة / المخاطرة ، فإن الأرقام الأعلى هي أفضل للمستثمرين.
مثال على نسبة المخاطرة / المكافأة
تخيل أن XYZ يتداول حاليًا بسعر 50 دولارًا للسهم. تعتقد أنه سيرتفع إلى 60 دولارًا. تشتري 100 سهم بسعر 50 دولارًا وتضع أمرًا لوقف الخسارة عند 45 دولارًا. في هذ scen السيناريو ، الربح المحتمل (المكافأة) هو 1000 دولار (10 دولار للسهم مضروبة في 100 سهم). الخسائر المحتملة تساوي 500 دولار (5 دولار للسهم مضروبة في 100).
سيكون نسبة المخاطرة / المكافأة لهذا الاستثمار 500 دولار / 1000 دولار = 0.50.
ملاحظة: تشير نسبة المخاطرة / المكافأة التي تكون أقل من 1 إلى استثمار بمكافأة أكبر من المخاطرة. تشير النسب الأعلى من 1 إلى استثمارات تحمل مخاطر أكثر من المكافأة المحتملة. تشير النسبة المساوية لـ 1 إلى مخاطر ومكافآت متساوية.
بدائل لنسبة المخاطرة / المكافأة
نسبة المخاطرة / المكافأة هي أداة واحدة يمكن للمتداولين استخدامها لتحليل فرص الاستثمار. غالبًا ما يستخدم المتداولون اليوميون نسبة أخرى ، وهي نسبة الفوز / الخسارة ، للتفكير في استثماراتهم. تقيس هذه النسبة عدد الصفقات التي تحقق ربحًا مقابل عدد الصفقات التي تتسبب في خسارة.
على سبيل المثال ، المستثمر الذي يقوم بعمل 10 صفقات ، خمسة منها تحقق ربحًا وخمسة منها تتسبب في خسارة ، سيكون لديه نسبة فوز / خسارة تبلغ 50٪.
كلما زادت نسبة الفوز / الخسارة للمستثمر ، زادت المخاطر التي يمكنه تحملها في الصفقات الفردية لأن هذه الصفقات أكثر احتمالًا أن تكون ناجحة ، بشرط أن يضع نفس القدر من العناية والدراسة عند اتخاذ قرارات الاستثمار.
يجب على المستثمرين الذين لديهم نسب فوز / خسارة منخفضة التركيز على الاستثمارات ذات نسب مخاطر / مكافآت أقل لضمان أن أرباحهم من الصفقات الناجحة تفوق الخسائر من الصفقات الفاشلة المتكررة.
مزايا وعيوب نسبة المخاطرة / المكافأة
المزايا:
- سهولة الحساب: تستخدم نسبة المخاطرة / المكافأة صيغة بسيطة جدًا ، مما يعني أن المستثمرين يمكنهم استخدامها بسهولة لاتخاذ قرارات سريعة.
- تساعد في إدارة المخاطر: تصف النسبة مخاطر الاستثمار ، مما يمنح المستثمر مزيدًا من المعلومات لتحديد ما إذا كان سيتم إجراء صفقة أم لا.
العيوب:
- قد لا تكون دقيقة بشكل كامل: يتم تحديد نسب المخاطرة / المكافأة باستخدام الأرباح المحتملة وأوامر وقف الخسارة التي يحددها المستثمر. يمكن للأمان أن يرتفع أو ينخفض في السعر بسرعة جدًا بحيث يتعذر على المستثمر بيعه بالسعر المطلوب ، مما يعني أن الربح الفعلي أو الخسارة قد تتجاوز الربح أو الخسارة النظرية.
- لا تأخذ في الاعتبار الفرص المحتملة للربح أو الخسارة: تعتبر نسبة المخاطرة / المكافأة فقط الربح المحتمل والخسارة التي يمكن أن ينتج عنها الاستثمار. لا يشير إلى أي شيء عن فرص حدوث أي من النتيجتين.
- تنظر إلى النتائج الثنائية دون النظر في الأسعار المستقرة: يمكن للأوراق المالية أن ترتفع أو تنخفض في السعر ، ولكنها يمكن أيضًا أن تظل ثابتة. لا تأخذ نسب المخاطرة / المكافأة في الاعتبار هذا الاحتمال ، وهو عيب بالنسبة للمتداولين اليوميين الذين يرغبون في إجراء صفقات متكررة.
ماذا يعني ذلك للمستثمرين الفرديين؟
يمكن للمستثمرين الفرديين استخدام نسبة المخاطرة / المكافأة عند النظر في ما إذا كانوا سيقومون بإجراء صفقة. يمكنك أيضًا استخدام النسبة لاتخاذ قرارات حول مكان وضع أهداف الأسعار أو أوامر وقف الخسارة لإنشاء صفقة لديها الإمكانات المطلوبة من المخاطرة / المكافأة.
بالنسبة للمستثمرين طويلة الأجل ، فإن نسبة المخاطرة / المكافأة ذات قيمة أقل لأنه من المرجح أن تحتفظ بالأسهم عبر سلسلة من تقلبات الأسعار.
الأسئلة المتداولة بشكل متكرر (FAQs)
ما هي نسبة المخاطرة / المكافأة الجيدة؟
نسبة المخاطرة / المكافأة أقل من 1 تشير إلى استثمار بمكافأة أكبر من المخاطرة. على العكس من ذلك ، تشير النسب الأعلى من 1 إلى استثمارات تحمل مخاطر أكثر من المكافأة المحتملة.
كيف يمكنك حساب نسبة المخاطرة / المكافأة؟
الحساب لتحديد المخاطر مقابل المكافأة سهل. ما عليك سوى قسمة الخسارة المحتملة (المخاطرة) على سعر الربح المحتمل (المكافأة).
كيف يمكن استخدام نسبة المخاطرة / المكافأة في الاستثمار؟
عادة ما يتم استخدام هذه النسب لاتخاذ قرارات شراء أو بيع سريعة في السوق. يعتمد أي قرار بشأن المخاطرة / المكافأة على جودة البحث الذي يقوم به المستثمر. يجب أن يحدد المعايير المناسبة للمخاطرة (أي المال الذي يمكن للمستثمر أن يخسره) والمكافأة (الارتفاع المتوقع في المحفظة الاستثمارية التي يمكن أن تحققها الاستثمار).
مصادر
تستخدم The Balance مصادر عالية الجودة فقط ، بما في ذلك الدراسات المراجعة من قبل الأقران ، لدعم الحقائق الموجودة في مقالاتنا. اقرأ عملية التحرير لدينا لمعرفة المزيد حول كيفية التحقق من الحقائق والحفاظ على دقة وموثوقية وجودة محتوانا.
IG. “ما هو المخاطر والمكافأة للمتداولين والمستثمرين ولماذا يهم؟”
Charles Schwab. “التعلم من الخاسرين الخاص بك.”
SoFi. “كيفية استخدام نسبة المخاطرة / المكافأة في الاستثمار.”
Source: https://www.thebalancemoney.com/risk-to-reward-ratio-1031350
اترك تعليقاً