ما هو معدل السعر إلى الأرباح إلى النمو أو نسبة PEG؟

تعريف ومثال على نسبة PEG

نسبة السعر إلى الأرباح إلى النمو (PEG) هي نسخة مطورة من نسبة السعر إلى الأرباح (P/E). كلاهما طريقتان شائعتان لمقارنة سهمين وقياس تقييمهما النسبي.

كيفية حساب نسبة PEG

لحساب نسبة PEG لسهم معين ، يجب أن تقسم نسبة P/E على معدل نمو الأرباح للسهم. يمكن أن تساعد هذه الصيغة في العثور على الأسهم التي يتم تقييمها بأقل من قيمتها (أو تجنب الأسهم التي يتم تقييمها بأسعار مرتفعة جدًا بالنسبة لقيمتها).

كيف تعمل نسبة PEG

استخدام نسبة PEG بالتزامن مع نسبة P/E لسهم يمكن أن يروي قصة مختلفة تمامًا عن استخدام نسبة P/E وحدها. على سبيل المثال ، افترض أن لديك سهمًا بنسبة P/E عالية ، والتي قد يعتبرها الناس مرتفعة القيمة وليست استثمارًا جيدًا. إذا كان لدى هذا السهم تقديرات نمو جيدة ، وقمت بحساب نسبة PEG ، فقد تحصل على رقم أقل ، مما يعني أن السهم قد يكون لا يزال استثمارًا جيدًا.

ما هو نسبة PEG جيدة؟

الرقم القياسي لنسبة PEG الآمنة أو حتى الرائعة يختلف من صناعة إلى أخرى ، ولكن كقاعدة عامة ، فإن PEG أقل من 1 هو الأفضل. عندما تكون نسبة PEG 1 تمامًا ، فإن القيمة المتوقعة للسوق للسهم متوازنة مع ما يمكنك أن تتوقعه من نمو الأرباح المستقبلية.

حدود نسبة PEG

أكبر خطر في استخدام نسبة PEG للعثور على الأسهم الرخيصة يأتي من أن تكون مرتبطًا بآمال عالية جدًا. تذكر أن تقديرات النمو هي مجرد تقديرات ؛ فهي ليست محددة بشكل قاطع أو مدعومة بوعد. يمكن أن يساعد استخدام أكثر رقم محافظة لديك الوصول إليه في تجنب دفع الكثير مقابل سهم لا ينمو كما تتوقع.

نسبة PEG المعدلة بالأرباح الموزعة كأرباح

تعمل نسبة PEG البسيطة بشكل أفضل للأسهم التي لا تقدم أرباحًا. ومع ذلك ، هناك العديد من الأسهم التي تقدم أرباحًا ، مثل الشركات الكبرى والأسهم الرئيسية. تؤثر تلك الأرباح على الأرباح الصافية الحقيقية للشركة ، مما يؤثر على الصيغة بأكملها. ولكن هناك طريقة لمعالجة هذا العامل. إذا كان السهم الذي تراقبه يقدم أرباحًا ، فقد تفضل استخدام نسبة PEG المعدلة بالأرباح الموزعة كأرباح. للحصول على هذا الرقم ، يجب عليك ضبط نسبة PEG القياسية قليلاً. بدلاً من مجرد قسمة P/E على النمو المتوقع للأرباح ، يجب عليك أولاً إضافة النمو المتوقع للأرباح إلى عائد الأرباح. ثم تقسم P/E على هذا الناتج.

Source: https://www.thebalancemoney.com/using-the-peg-ratio-to-find-hidden-stock-gems-357497