ما هو صافي الدخل المطبق على الأسهم العادية؟

تعريف صافي الدخل المطبق على الأسهم العادية

صافي الدخل المطبق على الأسهم العادية هو الدخل الذي يمكن توزيعه على المساهمين بعد خصم الضرائب والفوائد على الأسهم المفضلة والمصالح غير السيطرة.

تعريف وأمثلة صافي الدخل المطبق على الأسهم العادية

صافي الدخل المطبق على الأسهم العادية هو رقم في بيان الدخل للمؤسسة. يخبر المستثمرين عن المبلغ المتبقي من الدخل الذي يمكن توزيعه على المساهمين العاديين. يُطلق على هذا الرقم أيضًا اسم الأرباح المتاحة للأسهم العادية.

من المهم أن نلاحظ أنه لا يوجد ضمان بأن الشركة ستوزع كل أو بعض الأرباح المتاحة. قد تكون هناك ظروف مالية أخرى مثل التوسعات أو الاستثمارات الكبيرة الأخرى التي قد تحتاجها الشركة وتتطلب رأس المال المتبقي. قد تتبنى الشركة سياسة عدم دفع الأرباح.

قد لا توضح البيانات المالية دائمًا مقدار الدخل المتاح. في هذه الحالة ، يمكنك التحقق من الإفصاح السنوي للشركة لدى هيئة الأوراق المالية والبورصات ، المعروف بـ “10-K”. على سبيل المثال ، تقوم شركة فورد موتور بتسجيل صافي الدخل المتاح للأسهم العادية والفئة ب في ملاحظات النموذج – كان هناك 17.9 مليار دولار متاحًا في نهاية عام 2021.

ملاحظة: يعد هذا الرقم أيضًا نقطة البداية لحساب الأرباح الأساسية للسهم والأرباح المخففة للسهم.

كيفية حساب صافي الدخل المطبق على الأسهم العادية؟

كما هو موضح في مثال شركة فورد موتور ، يمكنك استخدام القيمة التي تنشرها الشركة في تقريرها المالي السنوي. إذا لم يذكر بيان الدخل صافي الدخل المتاح للأسهم العادية ، يمكنك استخدام صافي الدخل للشركة وخصم الأرباح المفضلة.

على سبيل المثال ، افترض أنك تمتلك عملًا وأصدرت أسهمًا مفضلة وعادية. افترض أنه في العام الواحد تم توليد 3 ملايين دولار من الإيرادات وكانت المصروفات الإجمالية 1 مليون دولار. قمت بدفع 500،000 دولار لحاملي الأسهم المفضلة. في هذه الحالة ، لديك 1.5 مليون دولار كأرباح متاحة للمساهمين العاديين.

ماذا يعني ذلك بالنسبة للمستثمرين الفرديين؟

بالنسبة للمستثمر ، يعد صافي الدخل المتاح للأسهم العادية فرصة لتلقي توزيعات أو أرباح إذا قامت الشركة بإصدارها. ومع ذلك ، ليست الشركات ملزمة بدفع الأرباح – إلا إذا كانت الأسهم هي أسهم توزيع الأرباح. تفعل بعض الشركات ذلك عندما يكون بإمكانها ، وبعضها لا يدفعها على الإطلاق. والبعض الآخر ، مثل شركة كوكاكولا ، تدفع دائمًا أرباحًا ربع سنوية.

ملاحظة: قد تجد أنه من المفيد معرفة مدى نضج الشركة عند البحث عن استثمارات قد تولد أرباحًا. قد تكون الشركة الشابة والنامية التي تحقق دخلاً كبيرًا للمساهمين العاديين أكثر احتمالًا لإعادة استثمارها في نفسها. قد توزع الشركة الأكثر نضجًا الأرباح.

صافي الدخل المتاح للأسهم العادية لا يعني دائمًا وجود فائض من النقد أو رأس المال المتاح للمساهمين. على سبيل المثال ، قد يكون لدى الشركة دخلاً عاليًا متاحًا للأسهم العادية. ومع ذلك ، إذا كانت الأرباح المبلغ عنها للعام أعلى من مبلغ الاحتياطات النقدية للعام ، فقد تختار الشركة وضع رأس المال في حساباتها النقدية للنفقات التي تتطلب نقدًا.

هناك حالات يمكن أن يستفيد فيها المساهمون بشكل أفضل. يمكن لإدارة الشركة استخدام الأموال لتقليل المخاطر عن طريق احتجازها لأغراض أخرى بدلاً من السعي لتحقيق نمو في صافي الدخل.

هل كانت هذه المعلومات مفيدة؟

شكرًا لتعليقك! يرجى إخبارنا بسبب ذلك!

المصادر:

– Ford Motor Company. “Form 10-K For the Fiscal Year Ended December 31, 2021,” Pages 110, 129.

– The Coca-Cola Company. “When Does the Company Pay Dividends?”

Source: https://www.thebalancemoney.com/net-income-applicable-to-common-shares-357584