القرض المرتفع المخاطر هو قرض عالي المخاطر يتم منحه للمقترضين الذين لديهم الكثير من الديون أو سوء الائتمان أو كليهما.
تعريف وأمثلة عن القروض المرتفعة المخاطر
تُقدم القروض المرتفعة المخاطر للمقترضين الذين لديهم مستويات عالية من الديون أو سوء التصنيف الائتماني. يمكن لكل من المقرضين المصرفيين وغير المصرفيين منح القروض المرتفعة المخاطر. غالبًا ما يتم استخدام هذا النوع من القروض من قبل الشركات لتمويل عمليات الاندماج والاستحواذ أو الشراء المرتفع المخاطر. تلعب القروض المرتفعة المخاطر دورًا هامًا في الاقتصاد من خلال تمكين الاقتراض الضروري للمقترضين ذوي الكفاءة المنخفضة.
لا توجد معايير دقيقة لتحديد متى يعتبر القرض مرتفع المخاطر، ولم تحدد أي هيئة تنظيمية نوع القرض الذي يشكل قرضًا مرتفع المخاطر بشكل محدد. يقوم المقرضون الفرديون بوضع سياساتهم الخاصة لتحديد متى يعتبر القرض مرتفع المخاطر. عادةً ما يأخذ المقرضون في الاعتبار المخاطرة الشاملة لكل مقترض وتكلفة القرض ومقدار الديون التي يمتلكها المقترض.
على سبيل المثال، يمكن أن يتم منح قرض مرتفع المخاطر من قبل البنك لمقترض شركة ذي تصنيف ائتماني منخفض يبلغ دينه خمسة أضعاف أرباحه. يمكن استخدام القرض المرتفع المخاطر لتمويل استحواذ على شركة أخرى.
كيف تعمل القروض المرتفعة المخاطر
تحدد المؤسسات المالية الفردية معاييرها الخاصة لتحديد متى يعتبر القرض قرضًا مرتفع المخاطر. ينظر المقرضون إلى المخاطرة الشاملة التي يمثلها المقترض بناءً على تصنيف الائتمان والديون الحالية وعوامل مالية أخرى.
غالبًا ما تكون للقروض المرتفعة المخاطر أسعار فائدة أعلى من أنواع التمويل الأخرى. يرجع ذلك إلى المخاطرة الإضافية التي يتحملها المقرضون. كما أن للقروض المرتفعة المخاطر غالبًا معدل فائدة متغير. وهذا يعني أن معدل الفائدة يمكن أن يتغير مع مرور الوقت، على عكس القروض ذات الفائدة الثابتة حيث يظل المعدل ثابتًا طوال فترة السداد. يرتبط معدل الفائدة للعديد من القروض المرتفعة المخاطر بأسعار الاقتراض الليلية مثل معدل الأموال الفيدرالية، وهو معدل الفائدة الذي تفرضه البنوك الأمريكية على بعضها البعض للقروض ذات الأجل القصير جدًا (الليلة).
مزايا وعيوب القروض المرتفعة المخاطر
يمكن استخدام القروض المرتفعة المخاطر من قبل الشركات لتمويل عمليات الاندماج والاستحواذ. إنها تتيح الاقتراض حتى عندما يكون لدى الشركة تصنيف ائتماني منخفض. كما تتيح القروض المرتفعة المخاطر للمقرضين والمستثمرين كسب معدل فائدة أعلى، مما قد يكون أكثر ربحية.
ومع ذلك، يواجه المقترضون تكاليف فائدة أعلى مع القروض المرتفعة المخاطر. يمكن أن تزيد هذه التكاليف مع مرور الوقت بسبب معدل الفائدة المتغير. كما يواجه المقرضون مخاطر أكبر لعدم سداد المقترضين نظرًا لأن المقترضين عادة ما يكون لديهم مستويات عالية من الديون و/أو تصنيفات ائتمانية منخفضة. وهذا يعني أن القرض معرض لعدم السداد.
هل يجب عليّ الحصول على قرض مرتفع المخاطر؟
تحظى القروض المرتفعة المخاطر بشعبية بين الشركات. إذا كنت مقترضًا فرديًا تبحث عن الحصول على قرض لأسباب شخصية، فقد تكون أفضل بالنسبة لك نوعًا آخر من القروض. حتى إذا كانت نقطة الائتمان الخاصة بك ليست الأفضل، قد تتمكن من الحصول على قرض مؤمن أو قرض شخصي لسوء الائتمان. إذا كنت تمتلك منزلك، فقد يكون لديك خيارًا للحصول على قرض رهن عقاري أو خط ائتمان على حق الرهن العقاري (HELOC). قم بمراجعة جميع خيارات القروض الخاصة بك قبل التقديم.
هل كانت هذه الصفحة مفيدة؟
شكرًا على ملاحظاتك! أخبرنا لماذا! آخر
المصادر:
تستخدم The Balance مصادر عالية الجودة فقط، بما في ذلك الدراسات المراجعة من قبل الأقران، لدعم الحقائق الموجودة في مقالاتنا. اقرأ عملية التحرير لدينا لمعرفة المزيد حول كيفية التحقق من الحقائق والحفاظ على دقة وموثوقية وجودة محتوانا.
FDIC. “Leveraged Lending: Evolution, Growth and Heightened Risk.” Accessed Aug. 17, 2021.
FDIC. “Leverage Lending and Corporate Borrowing: Increased Reliance on Capital Markets, With Important Bank Links.” Page 44. Accessed Aug. 17, 2021.
Source: https://www.thebalancemoney.com/what-is-a-leveraged-loan-5197869
اترك تعليقاً