تعريف ومثال على صيغة مسار الانزلاق
كيفية حساب صيغة مسار الانزلاق
كيف تعمل صيغة مسار الانزلاق
ما هي فوائد صيغ مسار الانزلاق؟
ما هي قيود صيغ مسار الانزلاق؟
تعريف ومثال على صيغة مسار الانزلاق
صيغة مسار الانزلاق هي طريقة لحساب كيفية تغير توزيع الأصول في محفظة الاستثمار مع مرور الوقت. تستخدم الصيغة عادة عمر المستثمر أو السنة المستهدفة لمساعدة في تحديد مزيج مناسب من الأسهم والسندات والنقد.
معظم صيغ مسار الانزلاق تقلل التعرض للأسهم كما يقترب العمر المستهدف أو السنة المستهدفة. لا يوجد صيغة دقيقة لعمرك أو الوقت حتى التقاعد ، ولكن معرفة الطرق الأساسية التي يمكنك استخدامها لصيغ مسار الانزلاق ستساعدك في تخطيط استراتيجيتك.
على سبيل المثال ، يمكنك استخدام صيغة مسار الانزلاق لتاريخ توقع تقاعدك. ستستخدم النسخة المتناقصة من صيغة مسار الانزلاق لاستخدام عمرك الحالي وتاريخ التقاعد لتحديد توزيع الأسهم مقابل السندات في محفظة الاستثمار الخاصة بك.
كيفية حساب صيغة مسار الانزلاق
هناك ثلاثة أنواع رئيسية من مسارات الانزلاق المستخدمة في إيجاد توزيع الأصول المناسب لمحفظة الاستثمار: مسار الانزلاق الثابت ، مسار الانزلاق الهابط ، ومسار الانزلاق الصاعد. هنا كيف يعمل كل نوع.
1. مسار الانزلاق الثابت
مع هذا المسار الانزلاق ، تستخدم نفس توزيع الأصول المستهدف ، ولكنك تعيد توازن المحفظة من وقت لآخر للتأكد من الحفاظ على هذه التوزيعات المستهدفة.
على سبيل المثال ، التوزيع الشائع هو 65٪ أسهم و 35٪ سندات. خلال معظم السنوات ، ستتفوق الأسهم على السندات. سيؤدي هذا إلى تحيز التوزيع نحو الأسهم بحلول نهاية العام. في ذلك الوقت ، يمكنك وضع الصفقات اللازمة لإعادة التوزيع إلى الهدف الأصلي لـ 65٪ أسهم و 35٪ سندات.
2. مسار الانزلاق الهابط
هذه الصيغة الانزلاقية شائعة في صناديق التقاعد المستهدفة. يتم استخدام سنة أو عقدة مستهدفة في الصيغة لتحديد توزيع الأصول.
إحدى الصيغ الكلاسيكية لمسار الانزلاق هي:
لنفترض أنك عمرك 30 عامًا. هذا يعني أن لديك توزيعًا للأصول يبلغ 70٪ أسهم و 30٪ سندات ، ولكن لدينا توقعات أطول لعمر الإنسان اليوم. الصيغة الأكثر شيوعًا هي:
الآن ، دعنا نستخدم هذه الصيغة. إذا كنت تبلغ من العمر 30 عامًا ، فسيكون لديك توزيعًا يبلغ 84٪ أسهم و 16٪ سندات. عند بلوغ سن 31 ، سيتغير إلى 83٪ أسهم و 17٪ سندات.
3. مسار الانزلاق الصاعد
هذا هو أقل مسار انزلاق شيوعًا. تبدأ الصيغة بتوزيع يزن أكثر على السندات ؛ ستتحول إلى المزيد من الأسهم مع نضوج السندات. على سبيل المثال ، لنفترض أنك تبدأ بتوزيع 65٪ سندات و 35٪ أسهم. قد يتغير ذلك إلى 65٪ أسهم و 35٪ سندات.
مع نضوج السندات ، ستقوم بشراء الأوراق المالية في المحفظة. يقترح بعض المستشارين هذه الطريقة كوسيلة للحماية من الخسائر الكبيرة خلال السنوات الأولى من التقاعد.
كيف تعمل صيغة مسار الانزلاق
ما هو أسهل طريقة لتطبيق استراتيجية مسار الانزلاق؟ اشترِ صندوق استثمار تقاعدي مستهدف. على سبيل المثال ، لنفترض أنك تتوقع التقاعد بين عامي 2050 و 2060. قد تختار صندوق استثمار تقاعدي لعام 2050.
تهدف صناديق التقاعد المستهدفة إلى الحفاظ على توزيع مناسب للسنة أو العقدة المستهدفة. ستحتاج الأصول إلى التحول تدريجياً نحو مزيج أكثر تحفظًا إذا كنت تستخدم استراتيجية مسار الانزلاق الهابطة.
قد يكون لدى صندوق التقاعد المستهدف لعام 2050 توزيعًا للأصول يبلغ حوالي 80٪ أسهم و 20٪ سندات. ولكن مع اقتراب العام المستهدف ، ستتلقى الأسهم توزيعًا هابطًا بشكل متزايد. في الوقت نفسه ، ستتلقى السندات توزيعًا متزايدًا. يمكن أن يصبح النقد جزءًا من المزيج أيضًا ، خاصة عندما يقترب موعد الهدف.
ما هي فوائد صيغ مسار الانزلاق؟
الاستثمار باستخدام صيغ مسار الانزلاق يمكن أن يكون طريقة بسيطة واستراتيجية لدمج الإدارة السلبية والنشطة لتحقيق هدف الاستثمار. تحمل الأسهم مخاطر سوق أكبر من السندات ، لذا فمن الحكمة في كثير من الأحيان تقليل التعرض للأسهم عندما يقترب الأفق الزمني للهدف من نهايته. من هذا المنطلق ، يمكن أن يكون لصيغة مسار الانزلاق الهابطة معنى.
صيغ مسار الانزلاق يمكن أن تمنع المستثمرين من محاولة توقيت السوق والاستثمار وفقًا لظروف السوق ، ولكن التوقيت السوقي يميل إلى إلحاق المزيد من الضرر بعائدات المحفظة من الصالح. وهذا يعني أن صيغة مسار الانزلاق يمكن أن تكون أداة حكيمة للمستثمرين طويلة الأجل.
ما هي قيود صيغ مسار الانزلاق؟
تحتاط لا تعتمد على صيغة مسار الانزلاق الواحدة لتحقيق النجاح. تعتمد استراتيجية الاستثمار إلى حد كبير على عمرك وأهدافك طويلة الأجل والعوامل في السوق. قد يكون من المفيد التحدث إلى مستشار مالي أثناء النظر في أي تغييرات في توزيع الأصول قبل أو أثناء التقاعد.
Source: https://www.thebalancemoney.com/glide-path-formula-definition-and-example-4582110
اترك تعليقاً