صناديق الاستثمار المتبادلة للأرباح: ما هي؟

تعريف ومثال على صناديق الاستثمار المتبادلة للأرباح

صناديق الاستثمار المتبادلة للأرباح هي صناديق استثمار متبادلة تستثمر في الأسهم التي تدفع أرباحًا. إذا قمت بالاستثمار في هذه الصناديق، يمكنك إعادة استثمار الأرباح في المزيد من الأسهم، أو يمكنك استخدام المال كمصدر دخل.

كيف تعمل صناديق الاستثمار المتبادلة للأرباح؟

تركز بعض صناديق الاستثمار المتبادلة للأرباح على الأسهم التي تدفع أرباحًا عالية تمثل نسبة كبيرة من سعر السهم. تُعرف هذه النسبة بـ “عائد الأرباح”. يمكنك حسابها عن طريق قسمة الدفعة السنوية على سعر السهم ومضاعفتها بمئة.

على سبيل المثال، افترض أن سهمًا يدفع أرباحًا بقيمة 60 سنتًا للسهم كل ربع سنة. يتداول هذا السهم بسعر 42 دولارًا للسهم. هذا يعني أن الدفعة السنوية للأرباح ستكون 2.40 دولار. عند قسمة هذا الرقم على 42 وضربه بمئة، ستحصل على عائد الأرباح: 5.71٪.

تركز بعض صناديق الاستثمار المتبادلة للأرباح الأخرى على الأسهم التي تزيد من مبالغ أرباحها. قد تتضمن أسماء هذه الصناديق عبارات مثل “نمو الأرباح” أو “تقدير الأرباح”.

يمكن لصندوق الاستثمار المتبادل للأرباح أن يستثمر وفقًا لمؤشر يتتبع الشركات التي تحقق عائدات أرباح عالية أو تلك التي لديها تاريخ من زيادة أرباحها. على سبيل المثال، يسعى صندوق Vanguard High Dividend Yield Index Fund (Admiral Shares) لتقليد عائد مؤشر FTSE High Dividend Yield.

عند النظر في صناديق الأرباح، قم بتقييم عوائدها بناءً على طريقتين:

• عائد SEC لمدة 30 يومًا يعكس الأرباح المدفوعة خلال الـ 30 يومًا السابقة، بعد خصم نفقات الصندوق.
• عائد الـ 12 شهرًا يشير إلى النسبة المئوية للدخل الذي عاد به الصندوق إلى المستثمرين خلال الـ 12 شهرًا الماضية. في حالة صندوق الأسهم المتبادل، يتكون الدخل من مدفوعات الأرباح.

بدائل لصناديق الاستثمار المتبادلة للأرباح

صناديق المؤشرات المتداولة (ETFs) هي مثل الصناديق المتبادلة ولكن يتم تداولها مثل الأسهم. تتغير أسعارها في فترات متكررة خلال يوم التداول، على عكس الصناديق المتبادلة. تهدف ETFs إلى تكرار أداء مؤشر الأسهم. ومثل صناديق الاستثمار المتبادلة للأرباح، تهدف بعضها إلى تقليد مؤشر الأسهم المعروف بدفع أرباح عالية أو زيادتها. على سبيل المثال، يسعى صندوق iShares Core Dividend Growth ETF إلى مطابقة أداء مؤشر Morningstar US Dividend Growth.

خطط إعادة استثمار الأرباح (DRIPs) تتيح لك شراء المزيد من الأسهم باستخدام الأرباح الخاصة بك. يمكنك حتى شراء جزء صغير من سهم. تسمح لك بعض الشركات بالاستثمار في أسهمها مباشرة دون استخدام وسيط، وسيقوم العديد من الوسطاء عبر الإنترنت بإعداد DRIP مجانًا لك.

مزايا وعيوب صناديق الاستثمار المتبادلة للأرباح

المزايا:

• تقدم تدفقًا مستقرًا من الدخل للمستثمرين.
• تؤدي أداءً أفضل في سوق الدب (انخفاض الأسعار).
• قد يحصل الأرباح المؤهلة على معاملة ضريبية مواتية.

العيوب:

• قد تتجاوزها صناديق الاستثمار المتبادلة المتركزة على النمو في سوق الثورة (ارتفاع الأسعار).
• قد يتم فرض ضرائب على الأرباح كدخل عادي.

الأسئلة المتكررة (FAQs)

ما هي المزايا الضريبية لصناديق الاستثمار المتبادلة للأرباح؟

أحد الطرق للاستفادة من صناديق الاستثمار المتبادلة للأرباح هو الاحتفاظ بها داخل حسابات التقاعد المحمية ضريبيًا مثل حساب الجمعية التعاونية للتقاعد (IRA). يتيح لك ذلك تأجيل الضرائب حتى تقوم بسحب الأموال. إذا كنت تحتفظ بأسهم هذه الصناديق في حساب وساطة عادي بدلاً من ذلك، ستكون الأرباح معفاة من الضرائب كدخل عادي ما لم تكن مؤهلة للحصول على الأرباح. إذا كانت مؤهلة، ستكون خاضعة للضريبة بمعدل العوائد الرأسمالية.

ما هي أفضل صناديق الاستثمار المتبادلة للأرباح؟

تجمع أفضل صناديق الاستثمار المتبادلة للأرباح بين اختيارات الأسهم ذات الجودة وعوائد الأرباح المجذية مع معدلات نفقات أقل. ابحث عن الصناديق التي تتيح لك تحقيق توازن بين العائد الفوق المتوسط ومستوى المخاطرة الشخصية.

هل كانت هذه المعلومات مفيدة؟

شكرًا لتعليقك! أخبرنا لماذا!

المصادر:

• YCHARTS. “S&P 500 Dividend Yield.”
• Vanguard. “Vanguard High Dividend Yield Index Fund Admiral Shares (VHYAX).”
• Zacks. “What Is a 30-Day Yield on a Mutual Fund?”
• Corporate Finance Institute. “What Is SEC Yield?”
• iShares. “iShares Core Dividend Growth ETF.”
• IRS. “Topic No. 404 Dividends.”

المصدر: The Balance

Source: https://www.thebalancemoney.com/what-are-dividend-mutual-funds-2466755