تعريف ومثال على توزيع الأصول
أنواع فئات الأصول
كيف يعمل توزيع الأصول؟
توزيع الأصول وأهدافك
توزيع الأصول مقابل التنويع
لماذا يعتبر التوزيع السليم مهمًا؟
تعريف ومثال على توزيع الأصول
ينطوي توزيع الأصول على تنويع استثماراتك بين مجموعة متنوعة من أنواع الأصول المختلفة. يساعدك ذلك على حماية نفسك من الخسائر الكبيرة في محفظتك. يعتبر توزيع الأصول جزءًا أساسيًا من أي استراتيجية استثمارية. يجب أن تكون محفظتك متنوعة، وكيفية توزيع الأصول جزء من مدى تنوعك. يتفاعل كل فئة من هذه الفئات بشكل مختلف مع اتجاهات السوق المتغيرة، لذلك يساعد وجود مزيج منها في محفظتك على تقليل الخسائر في حالة انخفاض السوق.
على سبيل المثال، لنفترض أن المستثمر سيدخل قريبًا في مرحلة التقاعد ويمتلك حاليًا توزيع أصول يبلغ 80٪ للأسهم و 20٪ للسندات. كمتقاعد، يرغب المستثمر في محفظة أكثر تحفظًا في حالة انخفاض سوق الأسهم ونظرًا لخطط المتقاعد لسحب جزء من التوفير كل عام لتغطية نفقات المعيشة. نتيجة لذلك، يختار المستثمر توزيع أصول جديد يبلغ 70٪ للسندات و 20٪ للأسهم، بالإضافة إلى 10٪ من الحساب في النقد.
أنواع فئات الأصول
تقدم كل فئة من فئات الأصول درجات مختلفة من المخاطر والمكافآت. هنا هي أكثر ثلاث فئات أصول شائعة، مصنفة من أقل المخاطر إلى أكثرها:
النقد: هذه هي الأقل خطورة، ولكن العائد سلبي بمجرد أن تخرج تكلفة التضخم. تندرج في هذه الفئة صناديق السوق النقدية وشهادات الإيداع.
السندات: هناك العديد من أنواع السندات، ولكنها جميعها استثمارات ذات دخل ثابت. أكثرها أمانًا هي سندات الخزانة الأمريكية. إنها مضمونة بنسبة 100٪ من قبل الحكومة الفيدرالية وتقدم عائدًا أعلى قليلاً من النقد. تقدم سندات الولايات والبلديات مخاطرة ومكافأة أكبر. تقدم السندات الشركات عائدًا أعلى ولكن مخاطرة أعلى للإفلاس. وهذا صحيح بشكل خاص بالنسبة للسندات العالية المخاطر. يجب أيضًا أن تنظر في السندات الدولية، بما في ذلك تلك الموجودة في الأسواق الناشئة.
الأسهم: هذه أكثر خطورة من السندات، لأنه يمكن أن تفقد 100٪ من استثمارك. على مر الزمن، تقدم الأسهم أعلى عائد وعادة ما تتفوق على التضخم. ضمن الأسهم، هناك ثلاثة فئات فرعية بناءً على قيمة الشركة: الشركات الصغيرة، والشركات المتوسطة، والشركات الكبيرة. مثل السندات، يجب أن تمتلك بعض الأسهم الدولية والأسهم في الأسواق الناشئة بالإضافة إلى الأسهم المحلية.
هناك العديد من الفئات الأخرى التي يجب أيضًا أن تنظر فيها: العقارات، السلع، العملات، العملات الرقمية. يعتبر الأصول الرقمية فئة أصول عالية التقلب تشمل العملات المشفرة والرموز المشفرة والسلع المشفرة. تعمل هذه الأصول الرقمية بطرق مختلفة عن بعضها البعض ويجب تقييمها بنظرة أوسع لتوزيع الأصول وبمراعاة ملف المخاطر الخاص بالفرد. يقول بعض المخططين الماليين أنه يجب عليك تخصيص ما لا تستطيع أن تنام بسببه إذا انخفضت إلى الصفر.
كيف يعمل توزيع الأصول؟
لنفترض سارة، مستثمرة لديها 10,000 دولار. تقرر تقسيم أموالها إلى ثلاثة أصول: الأسهم، السندات، والنقد. أولاً، تقرر وضع 60٪ من أموالها في الأسهم. تقرر أيضًا تقسيم المبلغ بين فئتي الشركات الكبيرة مثل كوكاكولا وريبوك والشركات الصغيرة التي لم يسمع عنها معظم الناس وتسمى “الشركات الصغيرة”.
تضع سارة 4,000 دولار في صناديق مؤشرات تتبع شركات الكبار و2,000 دولار في صناديق مؤشرات تتبع شركات الصغار. تضع 3,500 دولار أو 35٪ في استثمارات الدخل الثابت، وتقسمها بالتساوي بين سندات الخزانة الأمريكية والسندات البلدية (المدينة أو الولاية). أخيرًا، تحتفظ بـ 500 دولار نقدًا في حساب سوق المال.
عندما يحدث انخفاض لا مفر منه في السوق، ستكون سارة محمية بشكل أفضل ضد خسارة كبيرة بسبب استثماراتها في السندات، التي ليست بهذه القدرة على التقلب مثل الأسهم. ولكن عندما ينطلق سوق الأسهم، فإن الجزء الكبير من محفظتها المستثمر في الأسهم سيكون أكثر احتمالًا للأداء الجيد.
توزيع الأصول وأهدافك
كم يجب أن تخصص لكل فئة من الأصول؟ يعتمد ذلك على ثلاثة عوامل: أهداف الاستثمار الخاصة بك، والفترة الزمنية، وقدرتك على تحمل المخاطر. ستحدد أهدافك والفترة الزمنية وقدرتك على تحمل المخاطر النموذج الذي يجب عليك استخدامه. إذا كنت تستطيع تحمل مخاطرة عالية لتحقيق عائد عالي، فمن المحتمل أن تضع المزيد في الأسهم وصناديق الاستثمار المشترك. أولئك الذين لديهم قدرة ضعيفة على تحمل المخاطر سيفضلون السندات. يجب على أولئك الذين لديهم قدرة ضعيفة على تحمل المخاطر أو أولئك الذين سيحتاجون إلى أموالهم في السنة القادمة أن يحتفظوا بالمزيد من النقد.
توزيع الأصول مقابل التنويع
على الرغم من أن توزيع الأصول هو جزء حاسم في إنشاء محفظة متنوعة، إلا أنه ليس نفس مفهوم التنويع. يمكنك توزيع أموالك عبر عدة أنواع من الأصول دون تنويع هذه الاستثمارات بشكل صحيح. على سبيل المثال، إذا كانت الأسهم في محفظتك هي أوراق مالية في عدد قليل من الشركات الكبيرة، فليس بالضرورة أن تكون متنوعًا بشكل صحيح لتحقيق نمو أفضل. التنويع في محفظتك يعني تغطية مستويات مختلفة من المخاطر والعائد مع استثماراتك المختلفة. يعتبر التوزيع طريقة واحدة للقيام بذلك، ولكن يجب أن تذهب دائمًا خطوة إضافية للتنويع داخل كل فئة من فئات الأصول.
لماذا يعتبر التوزيع السليم مهمًا؟
توزيع الأصول بناءً على استراتيجية استثمارية فردية هو ما يعتبره كل مستثمر جيدًا. حتى الأثرياء والمستثمرين المؤسسيين يخسرون المال في بعض الرهانات، ولكن نظرًا لأنهم محميون بشكل صحيح، فإنه يضمن عدم تعرضهم لأضرار كبيرة بسبب استثمار سيء واحد. يعتبر التوازن بين الأسهم والدخل الثابت وأدوات النقد أيضًا أمرًا مهمًا، لأنها استراتيجية تسمح بحركات ما بعد الاقتصادية خارج الأفق الزمني للمستثمر. يسمح التوزيع السليم بتقلبات في العملات وحركات جيوسياسية أكبر، مما يمنح المستثمر شبكة أمان ضد الانخفاضات الكبيرة.
Source: https://www.thebalancemoney.com/what-is-asset-allocation-453765
اترك تعليقاً