لماذا تفلس الشركات؟

تعني إفلاس الشركة أن الشركة غير قادرة على سداد ديونها. ووفقًا للبيانات الصادرة عن المحاكم الأمريكية، فإن أكثر من 22,000 شركة تفلس كل عام من عام 2016 إلى عام 2020. ولا تشمل هذه الإحصائية عدد الشركات الصغيرة التي تغلق أبوابها وتتخلى عن أعمالها الفاشلة.

ما هو إفلاس الشركة؟

إفلاس الشركة يتعلق بالديون. تصبح الشركة مفلسة عندما لا يمكنها دفع فواتيرها ولا يوجد فرصة للحصول على المزيد من الديون لسدادها. إن إفلاس الشركة هو عملية تديرها محاكم الإفلاس الأمريكية تساعد الشركات والأفراد الذين لا يمكنهم سداد ديونهم على الحصول على فرصة جديدة للبدء من جديد.

الإفلاس والإعسار

ينطوي الإفلاس في جوهره على عدم قدرة الشركة على سداد ديونها، وهذا ما يسمى بالإعسار. ترتبط قدرة الشركة على الوفاء بديونها بمفهوم الرافعة المالية، وهي نسبة قيمة ديون الشركة إلى أصولها. كلما ارتفعت الرافعة المالية، زادت الديون بالنسبة للأصول. على سبيل المثال، خلال السنوات الأولى لجائحة COVID-19، كانت التفلسات شائعة في الشركات الصغيرة ذات الرافعة المالية العالية.

أسباب الإعسار والإفلاس

هناك العديد من النظريات حول الأسباب الجذرية للإعسار وفشل الأعمال وإفلاس الشركات، ولكن معظم النظريات تنحصر في ثلاثة أسباب رئيسية: سوء الإدارة وسوء التسويق وسوء الممارسات المالية.

يدخل العديد من الأشخاص في عمل تجاري صغير بخبرتهم التقنية في مجالهم وخبرتهم في الإدارة داخل الشركات، ولكن إدارة الأعمال الصغيرة هي مهارة مختلفة. إنها تتطلب ارتداء العديد من الأقنعة المختلفة ومواجهة متطلبات مجموعات مختلفة (الموظفين والعملاء والموردين والجهات التنظيمية). في كثير من الحالات، يعود فشل الأعمال التجارية الصغيرة إلى سوء قرارات صاحبها في الإدارة والتسويق والمالية.

غالبًا ما يؤدي اتخاذ قرارات سيئة في بداية العمل إلى نقص رأس المال، مما يعني أن الشركة ليس لديها ما يكفي من الأصول، وخاصة النقد، للقيام بالأعمال التجارية يوميًا. عدم الحصول على رأس المال الكافي لبدء العمل يبدأ فيجعل الشركة تنزلق في حلقة مفرغة يصعب التغلب عليها، لأن الشركة تتراكم المزيد والمزيد من الديون للحصول على رأس المال العامل للعمليات اليومية والقروض لشراء الأصول المطلوبة.

أسباب أخرى للإفلاس

يمكن أن يؤثر معدل التفلسات في الولايات المتحدة أيضًا بسبب العوامل الخارجية. على سبيل المثال، انخفض عدد التفلسات بنسبة تقارب 30٪ في عام 2020 بسبب قيود الوصول العامة التي فرضتها المحاكم خلال السنة الأولى من جائحة COVID-19.

قد تكون الإحصائيات المتعلقة بتقديم طلبات الإفلاس مضللة لأنها لا تشمل أعداد الشركات التي تبيع أصولها بشكل خاص وتغلق أبوابها.

بعض العوامل الخارجية التي تعطل الأعمال وقد تؤدي إلى الإفلاس قد تكون:

• تغير الظروف الاقتصادية، مثل زيادة المنافسة وارتفاع تكاليف الأعمال
• القضايا الشخصية، مثل المرض أو الطلاق
• الكوارث، مثل السرقة أو الكوارث الطبيعية أو الحوادث
• النزاعات مع الدائن أو قضايا ضريبية

الحصول على مساعدة لتجنب الإفلاس

إذا كانت شركتك تواجه صعوبات، فاطلب المساعدة من مصرفك ومحاميك ومحترف الضرائب المرخص لمحاولة إعادة الوضع إلى طبيعته. قد ترغب حتى في التحدث إلى محامي إفلاس لمعرفة ما إذا كنت مؤهلاً للإفلاس.

الأسئلة الشائعة

ماذا يحدث للشركة عندما تفلس؟

يبدأ عملية إفلاس الشركة بتقديم طلب للمحكمة المختصة بالإفلاس. إذا وافقت المحكمة على الطلب، تبدأ الشركة في عملية سداد الدائنين. يمكن أن تتصف بالتصفية عن طريق بيع جميع أصولها وسداد الدائنين. ويمكن أيضًا إعادة تنظيم الشركة بإشراف وصاية إفلاسية، مع وضع خطة لسداد الدائنين مع الاستمرار في العمل.

هل يمكن للشركة الرابحة أن تفلس؟

على الرغم من أن تحقيق الربح لا يضمن أن تتجنب شركتك الإفلاس، إذ يمكن أن تحقق ربحًا ولكن ليس لديك ما يكفي من النقد لسداد فواتيرك. على سبيل المثال، قد تكون لديك الكثير من المبيعات ولكن لديك أيضًا الكثير من الحسابات المدينة، أي المال المستحق لك من العملاء، ولا يزال عليك أن تدفع لموظفيك ومورديك، وتسدد القروض المستحقة لشراء المواد اللازمة. إذا استمرت نقص السيولة النقدية لديك، قد تحتاج إلى إضافة المزيد من الديون حتى تصل إلى نقطة لا تملك فيها ما يكفي من النقد لسداد جميع دائنيك. يمكن أن تتسبب هذه الحالة في فشل الأعمال أو الإفلاس.

Source: https://www.thebalancemoney.com/why-do-businesses-go-bankrupt-a-crisis-of-liquidity-3974597