تعريف وأمثلة عن تمويل الديون
كيف يعمل تمويل الديون
مزايا تمويل الديون
عيوب تمويل الديون
تعريف وأمثلة عن تمويل الديون
تعني تمويل الديون أنك تقترض المال لتشغيل عملك، بدلاً من تمويل الأسهم، حيث تجمع المال من المستثمرين الذين بدورهم مؤهلون للحصول على حصة من الأرباح من عملك. يمكن تقسيم تمويل الديون إلى فئتين استنادًا إلى نوع القرض الذي تبحث عنه: طويل الأجل أو قصير الأجل.
بعض أمثلة تمويل الديون تشمل:
- القروض المصرفية التقليدية
- القروض الشخصية
- القروض من العائلة أو الأصدقاء
- القروض الحكومية، بما في ذلك قروض إدارة الأعمال الصغيرة (SBA)
- القروض بين الأفراد
- قروض رهن المنزل
- خطوط الائتمان
- بطاقات الائتمان
- قروض المعدات
- قروض العقارات
كيف يعمل تمويل الديون
يمكنك أن تفكر في تمويل الديون على أنه مقسم إلى فئتين استنادًا إلى نوع القرض الذي تبحث عنه: طويل الأجل وقصير الأجل.
تمويل الديون طويل الأجل
ينطبق تمويل الديون طويل الأجل بشكل عام على الأصول التي يقوم عملك بشرائها، مثل المعدات والمباني والأراضي أو الآلات. عادةً ما يتطلب المقرض أن تكون القروض طويلة الأجل مضمونة بالأصول التي ستتم شراؤها.
مع تمويل الديون طويل الأجل، يمتد جدول سداد القرض المجدول والفترة المتوقعة لاستخدام الأصول عادةً لمدة ثلاث إلى سبع سنوات. يمكن أن توفر القروض التي يضمنها إدارة الأعمال الصغيرة (SBA) شروطًا تصل إلى 10 سنوات.
من المرجح أن يكون للديون طويلة الأجل أسعار فائدة ثابتة تتحول إلى دفعات شهرية ثابتة وقابلة للتنبؤ. يشمل مزايا تمويل الديون طويل الأجل:
- بناء الائتمان التجاري
- توفير رافعة مالية لحقوق المالك
- توفير استقرار في الميزانية والتخطيط للمستقبل
- يمكن للديون طويلة الأجل أن تقضي على الاعتماد على خيارات قصيرة الأجل أكثر تكلفة
تمويل الديون قصير الأجل
ينطبق تمويل الديون قصير الأجل عادةً على المال الذي يحتاجه العمل لتشغيل العمليات اليومية، مثل شراء المخزون والمستلزمات أو دفع أجور الموظفين.
يشار إلى التمويل القصير الأجل باسم قرض تشغيلي أو قرض قصير الأجل لأنه يتم سداده في غضون أقل من سنة واحدة. خط الائتمان هو مثال على تمويل الديون قصير الأجل. عادةً ما يتم ضمان خطوط الائتمان بالأصول (أو الضمانات).
من المعروف أن أنواع التمويل القصير الأجل تشمل:
- القروض المصرفية قصيرة الأجل
- الحسابات المدفوعة
- الرواتب
- مدفوعات الإيجار
- ضرائب الدخل المستحقة
يستخدم التمويل القصير الأجل عادةً من قبل الشركات التي تعاني من مشاكل في التدفق النقدي المؤقت عندما تكون إيرادات المبيعات غير كافية لتغطية النفقات الحالية. تعاني الشركات الناشئة بشكل خاص من مشاكل في إدارة التدفق النقدي.
تعتبر بطاقات الائتمان مصدرًا شائعًا للتمويل قصير الأجل للشركات الصغيرة. في الواقع، وفقًا لدراسة لجمعية الأعمال الصغيرة الوطنية في الولايات المتحدة، استخدم 59٪ من أصحاب الأعمال الصغيرة بطاقات الائتمان للتمويل في عام 2017.
مزايا تمويل الديون
الميزة الرئيسية لتمويل الديون على تمويل الأسهم هو أن المقرض لا يحتل موقف حقوق الملكية في عملك. أنت تحتفظ بالملكية الكاملة والمقرض ليس لديه أي سيطرة على إدارة العمل.
تعتبر تكاليف الفائدة على الديون قابلة للخصم بالكامل كنفقة تجارية، وفي حالة التمويل طويل الأجل، يمكن تمديد فترة سداد القرض على مدى سنوات عديدة، مما يقلل من النفقة الشهرية. بشرط أن القرض ليس لديه معدل متغير، فإن نفقة الفائدة هي كمية معروفة لأغراض الميزانية والتخطيط الأعمال. تشمل المزايا الأخرى:
- بناء الائتمان التجاري
- توفير رافعة مالية لحقوق المالك
- توفير استقرار في الميزانية والتخطيط للمستقبل
- يمكن للديون طويلة الأجل أن تقضي على الاعتماد على خيارات قصيرة الأجل أكثر تكلفة
عيوب تمويل الديون
بالنسبة للتمويل الممتد، يتطلب البنوك عادةً تقديم أصول الشركة كضمان للقرض. إذا لم يكن لدى الشركة ما يكفي من الضمانات، فسيتطلب المقرض ضمانات شخصية من أصحاب الأعمال. وفقًا لإدارة الأعمال الصغيرة:
“بالنسبة لجميع قروض إدارة الأعمال الصغيرة (SBA)، يتطلب ضمانات شخصية من كل مالك يمتلك 20٪ أو أكثر من العمل، بالإضافة إلى الأفراد الآخرين الذين يشغلون مناصب إدارة رئيسية. سواء كانت الضمانات ستتم تأمينها بالأصول الشخصية أم لا يعتمد على قيمة الأصول المرهونة بالفعل وقيمة الأصول المملوكة شخصيًا مقارنة بالمبلغ المقترض.”
بصفتك مالكًا، فإن هذا يجعلك مسؤولًا شخصيًا عن سداد القرض، حتى إذا كانت شركتك مدرجة. إذا كانت شركتك غير قادرة على سداد القرض، فيمكن أن يتم حجز أي أصول شخصية قدمتها كضمان – مثل المنزل والسيارة وحسابات الاستثمار وما إلى ذلك – من قبل البنك.
مع تمويل الديون، يمكن أن يجعل جدول سداد القرض الثابت وتكلفة سداد القرض العالية من الصعب على الشركة التوسع. مع تمويل الأسهم، يتم استثمار المال في الشركة مقابل حصة في رأس المال. لا يوجد جدول سداد ثابت، وعادة ما يكون للمستثمرين هدف طويل الأجل للحصول على عائد استثمار.
إذا كانت شركتك بحاجة إلى تمويل الديون أو استثمار الأسهم، يجب أن يكون لديك خطة عمل قوية قبل أن ينظر أي مقرض أو مستثمر في منحك التمويل. يشمل ذلك التفاصيل المالية لشركتك، مثل بيان الدخل وتوقعات التدفق النقدي والميزانية.
Source: https://www.thebalancemoney.com/debt-financing-2947067
اترك تعليقاً