ماذا يبحث مستثمرو الملائكة عنه في الأعمال التجارية؟

ماذا يبحث مستثمرو الملائكة عنه في الأعمال التجارية؟

مستثمرو الملائكة هم أفراد ذوي ثروات عالية يقدمون رأس المال الخاص في مرحلة مبكرة للشركات، وتمثل استثماراتهم واحدة من أكثر أشكال التمويل الريادي المطلوبة. يُقدر أن هناك حوالي 300،000 مستثمر ملائكة نشط في الولايات المتحدة في عام 2018، وأن تمويل الملائكة كان حاسمًا لبدء وبقاء الشركات الناشئة. تُقدر الاستثمارات الإجمالية لهذه المجموعة خلال عام 2018 بحوالي 23.1 مليار دولار (زيادة بنسبة 7.4٪ عن العام السابق) مع تلقي تمويل لحوالي 70،000 مشروع ريادي.

ماذا يبحث مستثمرو الملائكة عنه؟

عائد قوي: يبحث مستثمرو الملائكة عن عائد أعلى على أموالهم مقارنة بما سيحصلون عليه من سوق الأسهم، ولكن هذا الرغبة تتزامن مع درجة عالية من المخاطرة. فقط 40٪ من الاستثمارات الملائكة في عام 2017 قدمت للمستثمرين مزيدًا من المال مما ساهموا به.

“لكل دولار يضعه مستثمر ملائكة في شركة، يود أن يأخذ سبعة دولارات، بعد الضرائب، في غضون سبع سنوات”، يقول آلان رايدينج، الخبير الرائد في استثمارات الملائكة وأستاذ في جامعة كارلتون.

سبب جيد للاستثمار:

تشمل الفئات العامة لمستثمري الملائكة الاقتصادية والهواة والإنسانية، ولكل منها أسبابها الخاصة للاستثمار. بينما يجذب المستثمرون الملائكة الهواة بشكل أكبر بسبب إثارة إنشاء شيء جديد أو مبتكر أو ممتع، قد يكون المستثمرون الملائكة الإنسانيون الأكثر اهتمامًا بمساعدة مجتمعهم. يميل المستثمرون الاقتصاديون أو رواد الأعمال إلى استثمار في عدد أكبر من الشركات، ويتولون دورًا أكثر نشاطًا في الشركات التي يستثمرون فيها، ويحققون عوائد أفضل نتيجة لذلك. عبر الطيف، يبحث مستثمرو الملائكة عن إثارة وتحدي تطوير الأعمال التجارية الجديدة، وسيتطلب جذب اهتمامهم معرفة تاريخ استثماراتهم.

فريق إدارة قوي:

القدرة القيادية ضرورية عند محاولة تأمين أي نوع من الاستثمار. يدعم مستثمرو الملائكة الأشخاص الذين يجعلون الأعمال التجارية ممكنة، ويطالبون بأدلة على أن الأعمال التجارية بيد قادة مراقبين وكفؤين وموثوقين. بالنسبة لمعظم الشركات، سيتضمن فريق الإدارة المتكامل قادة ذوي خبرة في الموارد البشرية والتصنيع والمحاسبة والمبيعات والبحث.

خطة عمل قوية:

يرغب مستثمرو الملائكة في رؤية خطة عمل مقنعة وشاملة، بما في ذلك التوقعات المالية وخطط التسويق المفصلة وتفاصيل حول السوق المستهدفة. يرغبون في رؤية رؤية متطورة تتضمن تفاصيل حول كيفية نمو الأعمال التجارية والبقاء تنافسية.

شركة مهيكلة للاستثمار:

بينما يقدم بعض مستثمرو الملائكة قروضًا مباشرة للشركة، يبحث أكثر من نصفهم عن حصة أقلية في حقوق الملكية. هذا يعني أن الشركة يجب أن تكون مهيكلة للسماح بالاستثمار في حقوق الملكية ويجب على المالكين أن يكونوا مستعدين للتنازل عن نسبة معينة من السيطرة مقابل المال. سيتوقع معظم مستثمرو الملائكة اتفاقًا رسميًا للمساهمين يحدد ظروف استثمارهم.

فرصة المشاركة الفعالة:

يتوقع العديد من مستثمرو الملائكة المساهمة الفعالة لوقتهم في أي مشروع يستثمرون فيه. يمكن أن يكون ذلك من خلال العمل كمرشد لقادة الشركة، أو العمل في مجلس الإدارة، أو أخذ دورًا نشطًا كمدير للشركة. هذه الالتزامات الإضافية هي وسيلة للمساعدة في ضمان عائد على استثمارهم، وتذكير بأن مستثمرو الملائكة هؤلاء يسعون إلى المعرفة والخبرة والعلاقات المهنية الجديدة من خلال الشركات التي يدعمونها.

استراتيجية خروج قابلة للتنفيذ:

قبل تغيير أي أموال، يتوقع مستثمرو الملائكة أن يتم تقديم لهم مجموعة متنوعة من استراتيجيات الخروج لاستثمارهم، وكذلك تحليل شامل للمخاطر لكل منها. حتى أكثر الممولين صبرًا، الذين يبحثون ويديرون استثمارات طويلة الأجل بنشاط، يجب أن يفهموا كيف سيحققون عائدًا، وسيتوقعون التفاصيل الزمنية لدفعاتهم.

بيع الأسهم لمسؤولي الشركة هو استراتيجية خروج شائعة لمستثمري الملائكة الذين يمتلكون حقوق الملكية، بينما بيع أو اندماج الشركة هو استراتيجية خروج شائعة للمستثمرين الذين يحملون الديون. تمت مغادرة أكثر من نصف المستثمرين الملائكة في عام 2018 عن طريق الاندماج أو البيع.

ماذا يريد المستثمرون؟

حتى عندما يكون الفريق أو التكنولوجيا أو الفكرة مستعدة تمامًا للسوق، قد يكون من الصعب العثور على مستثمر ملائم يتناسب مع رؤية الشركة. بشكل عام، يبحث مستثمرو الملائكة عن فرق تجمع بين الاحترافية والالتزام الشخصي العميق بالمنتج نفسه. لا تتشابه الاستثمارات الاثنتان تمامًا وسيطلب المستثمرون الملائكة خطة عمل ووقتًا لإجراء بحوثهم الخاصة وحصة مجديّة في الشركات التي يخاطرون بها.

مصادر:

يستخدم The Balance مصادر عالية الجودة فقط، بما في ذلك الدراسات المراجعة من قبل الأقران، لدعم الحقائق الموجودة في مقالاتنا. اقرأ عملية تحريرنا لمعرفة المزيد حول كيفية التحقق من الحقائق والحفاظ على دقة وموثوقية وجودة محتوانا.

مركز بحوث المغامرة. “سوق الملائكة في عام 2018: المزيد من الملائكة تستثمر في المزيد من الصفقات بتقييمات أقل”. تم الوصول إليه في 11 فبراير 2020.

جمعية رأس المال الريادي وريتون. “الملائكة الأمريكية”. الصفحة 13. تم الوصول إليه في 11 فبراير 2020.

جمعية رأس المال الريادي وريتون. “الملائكة الأمريكية”. الصفحة 16. تم الوصول إليه في 11 فبراير 2020.

Source: https://www.thebalancemoney.com/the-7-things-angel-investors-are-looking-for-2948104