يعد نظام البنك الفيدرالي للقروض العقارية (FHLB) مؤسسة حكومية تضمن توفر رأس المال الكافي للقروض العقارية المؤهلة. إنه مجموعة من 11 بنكًا يعملون بشكل منفصل وكوحدة لتوفير رأس المال للمؤسسات المالية الأعضاء بشكل موثوق وآمن.
تعريف وأمثلة عن نظام البنك الفيدرالي للقروض العقارية
تأسس نظام البنك الفيدرالي للقروض العقارية في عام 1932 عقب الكساد الكبير وتشرف عليه وكالة الإسكان الفيدرالية (FHFA)، ويضم 11 بنكًا في المدن الكبرى في جميع أنحاء الولايات المتحدة. يعتمد حوالي 80٪ من مؤسسات الإقراض في الولايات المتحدة على نظام البنك الفيدرالي للقروض العقارية.
يقوم كل بنك في النظام بإقراض المؤسسات المالية الأعضاء التي تصدر قروض العقارات. من خلال وجود هذا البنك الإقليمي للاقتراض بتكلفة منخفضة، يمكن للمؤسسات الأعضاء تقديم المزيد من القروض العقارية بتكلفة منخفضة للعملاء مقارنة بما يمكنهم تقديمه بدون هذا المصدر التمويل. وبدوره، وكشرط لعضويتهم، تشتري المؤسسات أسهمًا في البنك في منطقتها.
تعتبر هذه “البنوك للبنوك” مؤسسات ممولة من الحكومة، مثل فاني ماي وفريدي ماك. ولكن على عكس تلك الكيانات، لا يضمن نظام البنك الفيدرالي للقروض العقارية القروض العقارية أو يؤمنها. يركز بدلاً من ذلك على الحفاظ على مصدر تمويل بتكلفة منخفضة للبنوك والجمعيات التعاونية المصرفية حتى يتمكنوا من استمرار إصدار القروض العقارية وعدم مواجهة مشاكل في التدفق النقدي.
على سبيل المثال، إذا اشترت جمعية ائتمان محلية في إنديانا أسهمًا في البنك الفيدرالي للقروض العقارية في إنديانابوليس وواجهت في وقت لاحق حجمًا أعلى من المعتاد من طلبات القروض العقارية من المتقدمين المؤهلين، يمكنها طلب “تقدم” من البنك الفيدرالي للقروض العقارية (نوع من القرض). ستتلقى سعر فائدة منخفض بما يكفي لتغطية تكاليفها لهذه القروض العقارية، مما يبقيها في الأعمال التجارية مع تقديم المزيد من القروض العقارية للمتقدمين المؤهلين. ثم تستخدم الجمعية التعاونية القروض العقارية السكنية التابعة لها كضمان للتقدم.
كيف يعمل نظام البنك الفيدرالي للقروض العقارية
يتمكن نظام البنك الفيدرالي للقروض العقارية من الاستقلال عن الضرائب من خلال أسهم التي تشتريها المؤسسات الأعضاء. تصدر هذه البنوك أيضًا نوعًا من الأوراق المالية المدينة تسمى “الالتزام الموحد” في أسواق رأس المال. تولد هذه البرامج الديون إيرادات للحفاظ على استمرارية نظام البنك الفيدرالي للقروض العقارية.
تقع البنوك في أتلانتا وبوسطن وشيكاغو وسينسيناتي ودالاس ودي موين وإنديانابوليس ونيويورك وبيتسبرغ وسان فرانسيسكو وتوبيكا. على الرغم من أنها كيانات منفصلة بمجالس إدارة خاصة بها، إلا أنها تعمل كنظام لإصدار التزاماتها الموحدة.
تراقب وتنظم هيئة الإسكان الفيدرالية (FHFA) البنوك للتأكد من أنها تعمل بشكل صحيح، نظرًا لوضعها غير المعتاد كمؤسسة خاصة تخضع لنوع محدد من الرقابة الحكومية.
جزء كبير من سبب فائدة هذه البنوك هو أنها تجعل من الممكن للبنوك تقديم قروض للفئات السكانية التي قد لا تكون لديها حافز مالي لخدمتها. يرى كل من بنوك القروض العقارية الفيدرالية نفسها وهيئة الإسكان الفيدرالية بشكل أوسع أن الوصول إلى رأس المال العقاري يرتبط بزيادة ملكية المنازل للأشخاص الذين لم يتم تلبية احتياجاتهم من القروض العقارية في الماضي.
فوائد وتحذيرات نظام البنك الفيدرالي للقروض العقارية
يعود تاريخ نظام البنك الفيدرالي للقروض العقارية إلى عام 1932. تتألف التزاماته الموحدة من السندات والأوراق المالية المخفضة، والتي عمومًا يُعتبرها استثمارات آمنة. خلال أزمة الإسكان في عام 2008، اضطرت المؤسسات المالية ذات الصلة بالرهن العقاري مثل فاني ماي وفريدي ماك إلى الحماية من خلال وصاية استخدمت أموال المكرسة لتغطية خسائرها. بفضل طريقة تمويل نظام البنك الفيدرالي للقروض العقارية، تم حمايته من بعض آثار أزمة عام 2008 الأشد على الاقتصاد. وهذا سمح للنظام بالاستمرار دون الحاجة إلى مساعدة حكومية.
ومع ذلك، عندما تبدأ المؤسسات المالية في استخدام نظام البنك الفيدرالي للقروض العقارية بشكل أكبر أو التركيز على أنواع معينة من التقدمات، يقوم الاقتصاديون بتقييم ما إذا كانت البنوك تصبح أكثر ضعفًا أمام صدمات السوق.
على سبيل المثال، كان هناك بنك آخر في نظام البنك الفيدرالي للقروض العقارية في سياتل، ولكن البنك لم يتمكن من التعافي من الأزمة المالية. في عام 2015، تم اتخاذ قرار بدمج سياتل مع بنك دي موين الفيدرالي للقروض العقارية. على الرغم من أن هذا القرار يبدو أنه كان فعالًا، إلا أن الاقتصاديين والجهات الحكومية مثل هيئة الإسكان الفيدرالية يتابعون كيفية قيام البنوك بالإقراض لأن فشل العديد من البنوك الفيدرالية للقروض العقارية الفيدرالية سيكون له آثار كبيرة على الاقتصاد.
الاستنتاجات الرئيسية
يعزز نظام البنك الفيدرالي للقروض العقارية (FHLB) الوصول إلى القروض بتكلفة منخفضة للمؤسسات المالية الأعضاء التي تصدر قروضًا للرهن العقاري. يعزز هذا الوصول إلى رأس المال التمويل الاقتصادي بشكل عام ويعد جزءًا من جهود أكبر لتوسيع توفر القروض العقارية للمتقدمين المؤهلين الذين لم يتم تلبية احتياجاتهم من القروض العقارية في السابق. يتم تمويل نظام البنك الفيدرالي للقروض العقارية بواسطة الحكومة ويضم 11 بنكًا يعملون معًا لإصدار الأوراق المالية المدينة التي يتم تمويل أنفسهم بها، وهذا يعني أنهم لا يستخدمون أموال الضرائب.
هل كانت هذه الصفحة مفيدة؟
شكرًا لملاحظاتك!
المصادر:
FHLBanks. “About Us.”
FDIC. “Federal Home Loan Bank System.”
Federal Home Loan Bank New York. “Consolidated Obligations.”
Federal Reserve Bank of Cleveland. “Federal Home Loan Banks: The Housing GSE That Didn’t Bark in the Night?”
Board of Governors of the Federal Reserve System. “FEDS Notes: The Increased Role of the Federal Home Loan Bank System in Funding Markets, Part 3: Implications for Financial Stability.”
Source: https://www.thebalancemoney.com/what-is-the-federal-home-loan-bank-fhlb-system-5197240
اترك تعليقاً