يقيس معدل رأس المال العامل قدرة الشركة على سداد التزاماتها الحالية باستخدام أصولها الحالية. يقيس معدل رأس المال العامل سيولة الشركة عن طريق تحديد قدرتها على سداد التزاماتها الحالية باستخدام أصولها الحالية. يعتبر رأس المال العامل الفارق بين الأصول الحالية والتزاماتها الحالية، بينما يقارن حساب رأس المال العامل بين الأصول الحالية والتزاماتها الحالية. يعتبر معدل رأس المال العامل المثلى هو 1.5 إلى 2.0، ولكن ذلك يمكن أن يعتمد على صناعة الشركة. لتفسير معدل مالي بشكل مناسب، يجب أن تحتوي الشركة على بيانات مقارنة من فترات زمنية سابقة للتشغيل أو من صناعتها.
تعريف وأمثلة على معدل رأس المال العامل
يعطي معدل رأس المال العامل لأصحاب الأعمال فكرة عامة عن سيولة أعمالهم من خلال إظهار مدى فعاليتها في سداد التزاماتها الحالية (الديون القصيرة الأجل المستحقة) باستخدام أصولها الحالية. يأتي البسط والمقام في معدل رأس المال العامل من القائمة المالية للشركة، ويمكنك العثور عليهم في الصيغة أدناه:
معدل رأس المال العامل = الأصول الحالية / التزاماتها الحالية
على سبيل المثال: إذا كان لدى الشركة 1000 دولار نقداً، و2000 دولار في حسابات المدينين، و2000 دولار في المخزون، و2500 دولار في التزاماتها الحالية، فما هو معدل رأس المال العامل لديها؟
معدل رأس المال العامل = الأصول الحالية / التزاماتها الحالية
= النقد + حسابات المدينين + المخزون / التزاماتها الحالية
= 1000 + 2000 + 2000 / 2500
= 2.0
هذا يعني أن الشركة يمكنها تغطية التزاماتها الحالية مرتين بقاعدة أصولها الحالية.
كيف يعمل معدل رأس المال العامل
يتم تعريف معدل رأس المال العامل بشكل غير صحيح في بعض الأحيان. قد تراه معرفًا بأنه الأصول الحالية ناقصة التزاماتها الحالية. في الواقع، يتم استخدام هذه المعادلة لتحديد رأس المال العامل، وليس معدل رأس المال العامل.
يشير رأس المال العامل إلى الفرق بين الأصول الحالية والتزاماتها الحالية، لذلك ينطوي هذا المعادلة على الطرح. أما معدل رأس المال العامل، فيعتبر مقارنة بين المصطلحين وينطوي على قسمتهما.
تشير الأصول الحالية إلى تلك الأصول التي تنضج في غضون عام واحد. تشير التزاماتها الحالية إلى تلك الديون التي يجب على الشركة سدادها في غضون عام واحد. الحالة المرغوبة للشركة هي أن تكون قادرة على سداد التزاماتها الحالية باستخدام أصولها الحالية دون الحاجة إلى جمع تمويل جديد.
تشمل الأصول الحالية عادة النقد، والأوراق المالية القابلة للتداول، وحسابات المدينين، والمخزون، والنفقات المدفوعة مقدمًا. تشمل التزاماتها الحالية الاستحقاقات، وحسابات الدائنين، والقروض المستحقة.
مثال موسع على معدل رأس المال العامل
فيما يلي تمديد للمثال المستخدم سابقًا:
إذا كان لدى هذه الشركة أيضًا 1000 دولار في الأوراق المالية القابلة للتداول، وتشمل التزاماتها الحالية 3000 دولار في القروض المستحقة، فما هو معدل رأس المال العامل لديها؟
معدل رأس المال العامل = الأصول الحالية / التزاماتها الحالية
= النقد + حسابات المدينين + المخزون + الأوراق المالية القابلة للتداول / التزاماتها الحالية + القروض المستحقة
= 1000 + 2000 + 2000 + 1000 / 2500 + 3000
= 6000 / 5500
= 1.09 مرات
هذا يعني أن الشركة يمكنها تغطية التزاماتها الحالية، ولكن بالكاد، بنسبة 1.09 مرات.
كما ذكر أعلاه، يعتبر معدل رأس المال العامل مقياسًا لسيولة الشركة أو مدى سرعة تحويل أصولها إلى نقد. في المثال الموسع المقدم، يمكنك أن ترى أنه إذا كان لدى الشركة عملاء أقل في الائتمان (حسابات المدينين) مما كان متوقعًا، أو إذا كان لديها مخزون أقل، أو نقدًا، أو أوراق مالية قابلة للتداول أقل مما كان متوقعًا، فيمكن أن ينخفض معدل رأس المال العامل إلى أقل من 1.0. إذا حدث ذلك، فإن الشركة ستضطر إلى جمع تمويل لسداد حتى ديونها القصيرة الأجل أو التزاماتها الحالية.
في الواقع، ترغب في مقارنة النسب عبر فترات زمنية مختلفة من البيانات لمعرفة ما إذا كان معدل رأس المال العامل يرتفع أم ينخفض. يمكنك أيضًا مقارنة النسب مع تلك الموجودة في الشركات الأخرى في نفس الصناعة.
قاعدة جيدة هي أن معدل رأس المال العامل من 1.5 إلى 2.0 يعتبر مثلى ويشير إلى أن شركتك قادرة على سداد التزاماتها الحالية بشكل أفضل.
Source: https://www.thebalancemoney.com/what-is-the-net-working-capital-ratio-5194672
اترك تعليقاً