ما هو مستثمر الملائكة؟

تعريف وأمثلة لمستثمري الملائكة

كيف يعمل استثمار الملائكة؟

كيف تصبح مستثمرًا ملائكيًا؟

هل يناسبك استثمار الملائكة؟

تعريف وأمثلة لمستثمري الملائكة

مستثمرو الملائكة هم المستثمرون الذين يستثمرون بشكل خاص في الشركات الناشئة الجديدة التي لم تتمكن بعد من تأسيس نفسها. يقدمون أول جولة تمويل خارجي، مما يعني أنهم أول الأفراد الذين يستثمرون في العمل بجانب المؤسسين أنفسهم أو أصدقائهم وعائلتهم القريبة.

في عام 2019، بلغت إجمالي استثمارات الملائكة 23.9 مليار دولار، بزيادة قدرها 3.2٪ عن عام 2018، وفقًا لمركز أبحاث المغامرة في جامعة نيو هامبشاير.

لا يمكن لأي شخص أن يكون مستثمرًا ملائكيًا. عادةً ما يكون مستثمرو الملائكة أفراد ثريين يستخدمون أصولهم الشخصية للاستثمار في الشركات الناشئة. ونظرًا لرغبتهم في حماية الجمهور المستثمر من الاحتيال، يتم تقييد استثمار الملائكة عمومًا للمستثمرين المعتمدين الذين يتم تعريفهم قانونيًا على المستوى الفردي من خلال التدريب الخاص أو الوسائل المالية.

كيف يعمل استثمار الملائكة؟

غالبًا ما يستهدف مستثمرو الملائكة الشركات التي يعتقدون أنها ستوفر عائدًا يصل إلى 10 مرات على استثمارهم خلال فترة خمس سنوات، مع مبلغ استثمار عادي يتراوح حوالي 600،000 دولار.

للعثور على فرص استثمارية، يمكن للمستثمرين التواصل مع مستثمري الملائكة الآخرين، أو استخدام منصة بحث رقمية مثل Angel investment Network للعثور على الشركات التي تبحث عن تقدم مالي. بعد تحديد الأهداف المحتملة وقبل الاستثمار في شركة ما، سيقوم الملائكة بإجراء الاستدلال الواجب عن طريق مراجعة المعلومات المتاحة للشركة، مثل معلومات عن المؤسسين واتجاهات الصناعة أو المعلومات الماكرواقتصادية.

ملاحظة: لم تذهب الشركات الناشئة إلى السوق العام بعد، لذا إذا كنت تبحث عن الاستثمار، فلا يمكنك البحث في السوق المفتوح وشراء الأسهم مباشرة، كما هو الحال في حالة الشركة المدرجة علنًا.

عمومًا، يحصل المستثمر على ما يلي:

• حصة جزئية في الشركة. إذا رأيت حلقة من برنامج Shark Tank، فهذا هو “الحصة” التي يتحدثون عنها في المفاوضات – مقدار الملكية في الشركة التي سيحتفظ بها المستثمر. تتراوح النسبة عادة بين 10٪ و 30٪.
• ورقة قابلة للتحويل. يسمح هذا للمستثمر بتبادل الورقة بأسهم عادية عندما يتم إصدارها في نهاية المطاف.

قد يكون الصفقة مزيجًا من الملكية والأوراق المالية القابلة للتحويل أيضًا. الهدف بعد ذلك هو أن تنمو الشركة حتى تصبح هدفًا للاستحواذ أو يختار أصحابها أن يجعلوها عامة، سواء كان ذلك من خلال طرح عام أولي (IPO)، أو من خلال SPAC، أو طريقة أخرى.

ملاحظة: يقدم مستثمرو الملائكة أكثر من مجرد التمويل. يمكن لمستثمري الملائكة أن يجلبوا الخبرة والمعرفة والشبكة السابقة في صناعتهم أو خلفيتهم المعينة، مما يساعد بشكل أكبر على نجاح العمل. ومن الشائع أن يتولى مستثمرو الملائكة دورًا نشطًا في نمو العمل وضمان نجاحه، حيث تكون أهداف المستثمرين متوافقة عادة مع العمل الذي يختارون استثماره فيه.

ما هي مجموعات الملائكة؟

يمكن لمستثمري الملائكة أن يعملوا بشكل مستقل أو كجزء من مجموعة أكبر. مجموعات الملائكة هي جمعيات من الأفراد الذين يجمعون أموالهم معًا ويقررون كمجموعة أي الشركات الناشئة ستتلقى الاستثمار. يمكن أن يكون هذا مفيدًا لأن لدى الملائكة بعضهم البعض لمشاركة الأفكار والحصول على وجهات نظر مختلفة حول الأهداف الاستثمارية المحتملة أثناء عملية الاستدلال الواجب.

تضم جمعية رأس المال الملائكة (ACA)، التجمع الصناعي الرسمي لأكبر مجموعات مستثمري الملائكة في الولايات المتحدة، أكثر من 400 مجموعة مستثمري ملائكة في قاعدة بياناتها. وفقًا لأحدث البيانات من ACA، يتضمن متوسط مجموعة المستثمرين الملائكة الأعضاء 42 عضوًا ويستثمرون مجموعًا قدره 2.42 مليون دولار، يتم توزيعها على 9.8 صفقة سنويًا.

كيف تصبح مستثمرًا ملائكيًا؟

إذا كنت تعتقد أنك قد تكون مهتمًا بأن تصبح مستثمرًا ملائكيًا، هناك بعض الخطوات الأساسية التي يجب اتباعها.

تحقق من أهليتك لتصبح مستثمرًا ملائكيًا. أول خطوة هي التأكد من أنك تستوفي الشروط وأنك مؤهل لتصبح مستثمرًا ملائكيًا. كما ذكر سابقًا، يحتاج مستثمرو الملائكة عادة إلى أن يكونوا مستثمرين معتمدين. يمكن العثور على متطلبات أن تكون مستثمرًا معتمدًا في القاعدة 501 من اللائحة التنظيمية D لقانون الأوراق المالية لعام 1933.

البحث عن الشركات الناشئة التي تبحث عن مستثمرين ملائكة. هناك العديد من المنصات الرقمية التي تساعد على ربط مستثمري الملائكة بالشركات الناشئة التي تبحث عن تمويل. يمكن أن تكون منصات مثل SeedInvest و Angel Investment Network مكانًا جيدًا للبدء.

تقديم ورقة شروط. بمجرد أن تقرر مبلغ الاستثمار والشركة التي ترغب في الاستثمار فيها، ستحتاج إلى ترتيب تفاصيل الاتفاق مع المؤسسين. يتم التفاوض على الصفقات بين مستثمري الملائكة والشركات الناشئة الممولة. هذا يختلف عن الاستثمار التقليدي عندما تشتري ببساطة الأسهم والسندات في البورصة. يمكنك اقتراح صفقة لشركة ناشئة مستهدفة باستخدام ورقة شروط، والتي تحدد تفاصيل الصفقة وتشمل مشاركة المحامين في عملية تحديد العلاقة بين الشركة ومستثمريها.

هل يناسبك استثمار الملائكة؟

استثمار الملائكة يختلف كثيرًا عن الاستثمار في الأوراق المالية التقليدية مثل الأسهم والسندات وصناديق الاستثمار المشترك. إنه أكثر خطورة. يفشل معظم استثمارات الملائكة، ويأتي غالبية عائدات مستثمر الملائكة من عدد قليل جدًا من الاستثمارات الناجحة.

إذا قررت الاستثمار في الشركات الناشئة الناشئة، فتذكر أنه من المحتمل أن تحتاج إلى تحمل عدة استثمارات فاشلة قبل أن تحقق أرباحًا. كما هو الحال مع أي خيار استثماري آخر، تأكد من أنه يناسب خطتك المالية ولا تتجاوز نفسك.

شكرًا لتقديم ملاحظاتك!

المصادر:

• Center for Venture Research. “The Angel Market in 2019: Commitments by Angels Increase With a Significant Rise in Deal Valuations,” Page 2. Accessed April 5, 2021.
• Electronic Code of Federal Regulations. “§230.501 Definitions and terms used in Regulation D.” Accessed April 5, 2021.
• Academic Entrepreneurship for Medical and Health Scientists. “Angel Investors.” Accessed April 5, 2021.
• Tuck School of Business at Dartmouth Center for Equity and Private Entrepreneurship. “Note on Angel Investing.” Accessed April 5, 2021.
• Angel Capital Association. “FAQs for Angels & Entrepreneurs.” Accessed April 5, 2021.

Source: https://www.thebalancemoney.com/what-is-an-angel-investor-5120761