تتغير أسعار شهادات الإيداع حسب حالة الاقتصاد. قد ترتفع الأسعار خلال فترات التضخم، ولكنها قد تنخفض عندما تكون أسعار الفائدة منخفضة والاقتصاد يعاني من ركود.
أسعار شهادات الإيداع خلال فترات الركود
خلال فترة الركود، يتباطأ الاقتصاد مع ارتفاع معدلات البطالة وتقلص قدرة الناس على شراء المنتجات والخدمات. لتحفيز الإنفاق والاقتراض والاستثمارات، يخفض البنك المركزي عادة أسعار الفائدة.
“ترتبط أسعار شهادات الإيداع بشكل كبير بسعر الفائدة الذي يتحكم فيه البنك المركزي”، وفقًا لـ دوغ كاري، محلل مالي معتمد ومالك ومؤسس شركة ويلث تريس لتخطيط المال وتخطيط التقاعد. “وبسبب ذلك، تنخفض أسعار شهادات الإيداع تقريبًا دائمًا خلال فترة الركود”.
على سبيل المثال، خلال فترة الركود القصيرة في عام 1980، انخفضت أسعار الفائدة على شهادات الإيداع لمدة ثلاثة أشهر من 17.57٪ في مارس إلى 8.65٪ في يوليو. انخفضت أيضًا أسعار الفائدة الفيدرالية في أوائل العقد 2000، حيث انخفضت أسعار شهادات الإيداع إلى حوالي 1٪ في عام 2003.
ومع ذلك، لا تتطابق أسعار شهادات الإيداع دائمًا بدقة مع سعر الفائدة الفيدرالي. خلال الركود الكبير من عام 2007 إلى عام 2009، عندما انخفضت أسعار الفائدة، انخفضت أسعار شهادات الإيداع بنسبة تقريبًا ثلاث نقاط مئوية، ثم ارتفعت فجأة إلى أكثر من 4٪ في أكتوبر 2008 قبل أن تنخفض إلى أقل من 1٪ في أواخر عام 2008 وأوائل عام 2009 وتظل منخفضة نسبيًا.
أسعار شهادات الإيداع خلال فترات النمو الاقتصادي المستقر
على الرغم من أن البنك المركزي يخفض عادة أسعار الفائدة خلال فترة تباطؤ الاقتصاد، إلا أنه لا يحتاج إلى ذلك خلال فترة النمو الاقتصادي. بدلاً من ذلك، تظل أسعار الفائدة ثابتة أو حتى ترتفع عمومًا.
يمكن أن يكون التوسع الاقتصادي المستقر مفيدًا لزيادة أموالك في شهادة الإيداع، حيث قد تحصل على عائد أعلى على استثمارك. خلال فترة النمو الاقتصادي في أواخر السبعينيات، ارتفعت أسعار شهادات الإيداع لمدة ثلاثة أشهر من 4.83٪ في يناير 1977 إلى 13.43٪ في ديسمبر 1979. ومع ذلك، لم تتجاوز أسعار شهادات الإيداع 5٪ منذ ديسمبر 2007.
لكن كاري لفت الانتباه إلى أن أسعار شهادات الإيداع لا ترتفع دائمًا خلال فترات النمو الاقتصادي. وأشار إلى أكثر من 10 سنوات بعد الركود الكبير كدليل على ذلك. “لقد أبقى البنك المركزي على أسعار الفائدة القصيرة الأجل عند مستويات منخفضة تاريخية حتى مع تعافي الاقتصاد [من الركود الكبير]”، قال كاري.
أسعار شهادات الإيداع خلال فترات التضخم
على الرغم من أن المستهلكين استمتعوا بأسعار شهادات إيداع عالية خلال فترة تعرف بـ “التضخم الكبير” (1965-1982)، إلا أن هذه العوائد لم تكن تستحق كما قد تعتقد بسبب التضخم. وصل معدل الفائدة على شهادة الإيداع لمدة ثلاثة أشهر في عام 1980 إلى 18.65٪، ولكن معدل التضخم بلغ 14.6٪ على أساس سنوي في مارس وأبريل.
“تم اعتبار التضخم خارج السيطرة في ذلك الوقت، وطالب المستثمرون بمعدل فائدة كبير جدًا لتعويضهم”، وفقًا لكاري.
مع ذلك، يجب ملاحظة أن أسعار شهادات الإيداع لا تترجم بالضرورة إلى قوة شرائية أكبر خلال فترات التضخم. إذا لم يتجاوز معدل الفائدة على شهادة الإيداع معدل التضخم، فقد ترى استثمارك يتراجع قيمته مع مرور الوقت.
أسعار شهادات الإيداع خلال فترات الازدهار الاقتصادي
خلال فترة الازدهار، يشهد الاقتصاد نموًا سريعًا وارتفاعًا في الطلب على السلع والخدمات. تميل أسعار الفائدة وأسعار شهادات الإيداع إلى الارتفاع أيضًا.
“عمومًا، نرى أسعار شهادات الإيداع الأعلى خلال فترات الازدهار من خلال فترات النمو البطيء”، وفقًا لكاري. “في الواقع، يزيد البنك المركزي في كثير من الأحيان أسعار الفائدة القصيرة الأجل خلال فترات النمو الاقتصادي القوي، مما يدفع بأسعار شهادات الإيداع إلى الارتفاع”.
على سبيل المثال، ارتفعت أسعار شهادات الإيداع أيضًا من حوالي 0.57٪ إلى 2.69٪ خلال الفترة من عام 2016 إلى عام 2018، مع ارتفاع الناتج المحلي الإجمالي للولايات المتحدة.
بالطبع، لا تستمر فترات الازدهار الاقتصادي إلى الأبد. عندما يستقر الطلب ويتباطأ النمو الاقتصادي، قد تنخفض أسعار شهادات الإيداع أيضًا.
ما هو أعلى معدل لشهادة الإيداع في التاريخ؟
وفقًا للبيانات من بنك الاحتياطي الفيدرالي في سانت لويس، وصلت أسعار شهادات الإيداع إلى أعلى مستوى لها في عام 1980 – 18.65٪ لشهادات الإيداع لمدة ثلاثة أشهر و 18.29٪ لشهادات الإيداع لمدة ستة أشهر. بين 18 مايو 2009 و 29 مارس 2021، كان أعلى معدل لشهادة الإيداع لمدة سنة هو 1.29٪، وأعلى معدل لشهادة الإيداع لمدة خمس سنوات للحسابات التي تقل قيمتها عن 100،000 دولار هو 2.30٪.
هل سترتفع أسعار شهادات الإيداع قريبًا؟
عادة ما ترتفع أسعار شهادات الإيداع خلال فترات التضخم العالي، ووصل معدل التضخم في الولايات المتحدة إلى 9.1٪ في عام 2022. ومع ذلك، ظلت أسعار شهادات الإيداع منخفضة، حيث تراوحت معدلات الإيداع الوطنية لشهادات الإيداع لمدة ثلاثة أشهر وخمس سنوات بين 0.10٪ و 0.57٪ على التوالي.
إذا استمر التضخم العالي، يتوقع كاري أن ترتفع أسعار شهادات الإيداع. “إذا استمر التضخم العالي بشكل تاريخي، فمن الممكن أن نرى زيادة كبيرة في أسعار شهادات الإيداع”، قال. “قد يستغرق بضعة أشهر آخرى لحدوث ذلك”.
على الرغم من انخفاض أسعار الفائدة نسبيًا في عام 2022، قد تكون شهادات الإيداع مفيدة لبعض المستهلكين. بالإضافة إلى تأمين سعر ثابت لفترة زمنية محددة، يتم تأمين أموالك (بما في ذلك الأرصدة التي لديك في حسابات الودائع الأخرى في نفس البنك أو الجمعية التعاونية) بمبلغ يصل إلى 250،000 دولار من قبل هيئة التأمين الاتحادية للودائع، طالما أنك فتحت الحساب مع بنك مؤمن من قبل هيئة التأمين الاتحادية. إذا كنت ترغب في مكان آمن لتخزين مدخراتك، فقد يكون شهادة الإيداع مناسبة على الرغم من أن العائدات تشكل جزءًا صغيرًا من ما كانت عليه في الثمانينيات.
هل ترغب في قراءة المزيد من المحتوى مثل هذا؟ اشترك في النشرة الإخبارية لـ The Balance للحصول على رؤى يومية وتحليلات ونصائح مالية، تصل مباشرة إلى صندوق البريد الوارد الخاص بك كل صباح!
Source: https://www.thebalancemoney.com:443/certificate-of-deposit-rate-history-5271818
اترك تعليقاً