يعد البنك المركزي سلطة وطنية مستقلة تقوم بتنفيذ السياسة النقدية وتنظيم البنوك وتقديم الخدمات المالية، بما في ذلك البحوث الاقتصادية. تهدف أهدافها إلى استقرار عملة البلاد والحفاظ على معدلات البطالة منخفضة ومنع التضخم.
تعريف ومثال عن البنك المركزي
على الرغم من أنها قد تكون مؤسسة من قبل هيئة حاكمة، إلا أن البنوك المركزية هي سلطات مستقلة. لديهم العديد من الواجبات المتعلقة بالسياسة النقدية وتقديم الخدمات المالية وتنظيم البنوك الأدنى وإجراء البحوث. تهدف البنوك المركزية إلى الحفاظ على استقرار عملة البلاد واقتصادها.
كيف تعمل البنوك المركزية
السياسة النقدية
تؤثر البنوك المركزية على النمو الاقتصادي من خلال التحكم في السيولة في النظام المالي. لديهم ثلاثة أدوات للسياسة النقدية لتحقيق هذا الهدف.
أولاً، يحددون متطلبات الاحتياطي. إنها المبلغ النقدي الذي يجب أن يكون لدى البنوك الأعضاء في البنك المركزي كل ليلة. يستخدم البنك المركزي هذا للتحكم في مقدار القروض التي يمكن للبنوك منحها.
ثانيًا، يستخدمون عمليات السوق المفتوحة لشراء وبيع الأوراق المالية من البنوك الأعضاء. يتغير مقدار النقد المتاح دون تغيير متطلبات الاحتياطي. استخدموا هذه الأداة خلال أزمة الركود المالي في عام 2008. اشترت البنوك سندات حكومية وأوراق رهن عقاري لتثبيت النظام المصرفي. أضافت الاحتياطي الفيدرالي 4 تريليون دولار إلى ميزانيتها بواسطة التيسير الكمي. بدأت في تقليل هذا الاحتياطي في أكتوبر 2017.
ثالثًا، يحددون أهدافًا للفائدة التي يفرضونها على البنوك الأعضاء. يوجه ذلك معدلات الفائدة للقروض والرهون العقارية والسندات. رفع معدلات الفائدة يبطئ النمو ويمنع التضخم. يعرف ذلك بالسياسة النقدية الضاغطة. خفض المعدلات يحفز النمو ويمنع أو يقصر الركود. يعرف ذلك بالسياسة النقدية التوسعية. خفض البنك المركزي الأوروبي معدلات الفائدة بشكل كبير حتى أصبحت سلبية.
السياسة النقدية أمر صعب. يمكن أن يستغرق أكثر من عام ليكون له تأثير كامل على الاقتصاد.
ملاحظة: يمكن للبنوك أن تفهم بيانات الاقتصاد بشكل خاطئ، كما فعل الاحتياطي الفيدرالي في عام 2006. اعتقد أن انهيار الرهن العقاري الفرعي سيؤثر فقط على الإسكان. انتظر لخفض معدلات الفائدة. بحلول الوقت الذي خفض فيه الاحتياطي معدلات الفائدة، كان الأمر متأخرًا بالفعل.
تنظيم البنوك
تنظم البنوك المركزية أعضائها. تتطلب منهم وجود احتياطيات كافية لتغطية خسائر القروض المحتملة. وهم مسؤولون عن ضمان الاستقرار المالي وحماية أموال المودعين.
في عام 2010، منحت قانون إصلاح وول ستريت دود-فرانك المزيد من السلطة التنظيمية للفدرالي. أنشأت وكالة حماية المستهلك المالية. منح ذلك المشرعين السلطة لتقسيم البنوك الكبيرة حتى لا تصبح “كبيرة جدًا للفشل”. يقضي بإلغاء الثغرات القانونية لصناديق الاستثمار العقاري ووسطاء الرهن العقاري. يحظر قاعدة فولكر امتلاك البنوك لصناديق الاستثمار العقاري. يحظر عليهم استخدام أموال المستثمرين لشراء مشتقات خطرة لأرباحهم الخاصة.
أنشأت دود-فرانك أيضًا مجلس مراقبة استقرار المالية. يحذر من المخاطر التي تؤثر على صناعة الخدمات المالية بأكملها. يمكن أيضًا أن يوصي الاحتياطي الفيدرالي بتنظيم أي شركات مالية غير مصرفية.
ملاحظة: يمنع دود فرانك البنوك وشركات التأمين وصناديق الاستثمار العقاري من أن تصبح “كبيرة جدًا للفشل”.
تقديم الخدمات المالية
تعمل البنوك المركزية كبنك للبنوك الخاصة وحكومة البلاد. يقومون بمعالجة الشيكات وإقراض الأموال لأعضائهم.
تخزن البنوك المركزية العملة في احتياطات الصرف الأجنبي. يستخدمون هذه الاحتياطات لتغيير أسعار الصرف. يضيفون العملة الأجنبية، عادة الدولار أو اليورو، للحفاظ على عملتهم في توازن. يساعد ذلك المصدرون على الحفاظ على تنافسية أسعارهم.
تنظم البنوك المركزية أيضًا أسعار الصرف كوسيلة للسيطرة على التضخم. يشترون ويبيعون كميات كبيرة من العملات الأجنبية للتأثير على العرض والطلب.
تنتج معظم البنوك المركزية إحصاءات اقتصادية منتظمة لتوجيه قرارات السياسة المالية. فيما يلي أمثلة على التقارير التي يقدمها الاحتياطي الفيدرالي:
- كتاب بيج: تقرير شهري عن الحالة الاقتصادية من البنوك الاحتياطية الإقليمية
- تقرير السياسة النقدية: تقرير نصف سنوي للكونغرس عن الاقتصاد الوطني
- الائتمان الاستهلاكي: تقرير شهري عن الائتمان الاستهلاكي
انتقادات البنوك المركزية
إذا قامت البنوك المركزية بتحفيز الاقتصاد بشكل كبير، فإنها يمكن أن تثير التضخم. تتجنب البنوك المركزية التضخم مثل الطاعون. يدمر التضخم المستمر أي فوائد من النمو. يرفع الأسعار على المستهلكين، ويزيد من تكاليف الأعمال، ويأكل أي أرباح. يجب أن تعمل البنوك المركزية بجد للحفاظ على معدلات الفائدة مرتفعة بما فيه الكفاية لمنع ذلك.
يشكك السياسيون وأحيانًا الجمهور العام في البنوك المركزية. ذلك لأنها عادة ما تعمل بشكل مستقل عن المسؤولين المنتخبين. غالبًا ما تكون غير محبوبة في محاولتها لشفاء الاقتصاد. على سبيل المثال، أرسل رئيس الاحتياطي الفيدرالي بول فولكر (خدم من عام 1979 إلى عام 1987) معدلات الفائدة إلى الارتفاع. كانت هذه هي العلاج الوحيد للتضخم المفرط. انتقد النقاد له. غالبًا ما يتم فهم إجراءات البنك المركزي بشكل غير صحيح، مما يرفع مستوى الشكوك.
أحداث ملحوظة
فيما يلي بعض الأحداث الأكثر بروزًا في تاريخ البنك المركزي:
- أنشأت السويد أول بنك مركزي في العالم، البنك الملكي، في عام 1668.
- جاء بنك إنجلترا بعده في عام 1694.
- أنشأ نابليون بنك فرنسا في عام 1800.
- أنشأ الكونغرس الاحتياطي الفيدرالي في عام 1913.
- بدأ بنك كندا في عام 1935. تم إعادة إنشاء البنك المركزي الألماني بعد الحرب العالمية الثانية.
- في عام 1998، استبدل البنك المركزي الأوروبي جميع بنوك اليورو في منطقة اليورو.
الأسئلة المتكررة
أين يقع البنك المركزي للولايات المتحدة؟
يقع مجلس حكام الاحتياطي الفيدرالي في واشنطن العاصمة، ولكن بنوكها موزعة في جميع أنحاء البلاد، وتمثل 12 منطقة. تقع هذه البنوك في:
- أتلانتا
- بوسطن
- شيكاغو
- كليفلاند
- دالاس
- كانساس سيتي، ميسوري
- مينيابوليس
- نيويورك
- فيلادلفيا
- ريتشموند، فرجينيا
Source: https://www.thebalancemoney.com/what-is-a-central-bank-definition-function-and-role-3305827
اترك تعليقاً