الرأس المال السوقي: مفهومه وأهميته
يُعد الرأس المال السوقي قيمة السوق الإجمالية للشركة. يتم حسابها عن طريق ضرب سعر السهم في عدد الأسهم المصدرة. على سبيل المثال، إذا كانت لدى الشركة مليون سهم يتم بيعها بسعر 10 دولارات للسهم، فإن الرأس المال السوقي للشركة سيكون 10 ملايين دولار. وهذا يعني أنه يمكنك شراء تلك الشركة مقابل 10 ملايين دولار إذا كان لديك المال وكان جميع مساهمي الأسهم الحاليين مستعدين لبيع أسهمهم.
عادةً ما يشار إلى الرأس المال السوقي باسم “القيمة السوقية” بشكل مختصر. كما يشير أيضًا إلى القيمة الإجمالية لبورصة الأوراق المالية. على سبيل المثال، يكون الرأس المال السوقي للناسداك يساوي القيمة السوقية لجميع الشركات المتداولة في الناسداك مجتمعةً.
أنواع الرأس المال السوقي
عادةً ما يستخدم المستثمرون الرأس المال السوقي لتقسيم سوق الأسهم إلى ثلاث فئات حجمية واسعة.
الشركات ذات الرأس المال الصغير والمتوسط والكبير
تستخدم المستثمرون عادةً الرأس المال السوقي لتقسيم سوق الأسهم إلى ثلاث فئات حجمية واسعة.
تتمتع الشركات ذات الرأس المال الصغير برأس المال السوقي بين 300 مليون دولار و2 مليار دولار. إنها شركات صغيرة، وكثير منها مرت مؤخرًا بعمليات الطرح العام الأولي لأسهمها. إنها أكثر خطورة لأنها أكثر احتمالًا للإفلاس خلال فترة الانكماش الاقتصادي. ومع ذلك، لديها الكثير من الفرص للنمو ويمكن أن تصبح مربحة جدًا. تُطلق على أصغر الشركات ذات رأس المال الصغير، التي يبلغ رأس المال السوقي لها بين 250 و300 مليون دولار، “الشركات الصغيرة جدًا”، بينما يشار إلى تلك التي يكون رأس المال السوقي لها أقل من 50 مليون دولار بـ “الشركات الصغيرة جدًا”.
تتمتع الشركات ذات الرأس المال المتوسط برأس المال السوقي بين 2 مليار و10 مليارات دولار. تكون هذه الشركات عادةً في مرحلة النمو من دورة أعمالها، حيث تعمل على زيادة حصتها في السوق وزيادة قدرتها التنافسية. يمكن أن تقدم هذه الشركات فرصًا أكبر للنمو من الشركات ذات رأس المال الكبير وتحمل أقل من المخاطر من الشركات ذات رأس المال الصغير.
تتمتع الشركات ذات الرأس المال الكبير بأقل مستوى من المخاطر، لأنها عادةً ما تمتلك الموارد المالية اللازمة لمواجهة الانكماش الاقتصادي. نظرًا لأنها تميل إلى أن تكون رواد السوق، فقد يكون لديها أقل فرصة للنمو. قد لا يكون العائد مرتفعًا مثل الأسهم ذات رأس المال الصغير أو المتوسط. ومع ذلك، فإنها أكثر احتمالًا لمكافأة مساهمي الأسهم بأرباح توزعها. يبلغ رأس المال السوقي لهذه الشركات 10 مليارات دولار أو أكثر.
الرأس المال السوقي كطريقة جيدة لتقييم الشركات
يُعتبر الرأس المال السوقي طريقة نسبية جيدة لتقييم الشركة بسرعة. ذلك لأن أسعار الأسهم عمومًا تستند إلى توقعات المستثمرين لأرباح الشركة. مع زيادة الأرباح، سيقوم متداولو الأسهم بالمزيد من العروض لشراء الأسهم. يعوض تضمين عدد الأسهم في الحساب تأثير تقسيم الأسهم.
يمكن أن يكون الرأس المال السوقي طريقة رائعة لتقييم الشركات إذا كانت لديها نسبة سعر إلى أرباح متساوية. يعتبر المستثمرون بعض الصناعات بطيئة النمو أو مملة. تكون أسعار أسهمها مقدرة بشكل غير مناسب، وكذلك رؤوس الأموال السوقية للشركات في تلك الصناعة.
هناك طرق أخرى عديدة لتحديد قيمة الشركة. واحدة من الطرق الجيدة هي تحديد القيمة الحالية الصافية لتدفق النقد أو الدخل المستقبلي للشركة. يعطي ذلك المشتري فكرة عن معدل العائد على الاستثمار. إذا كان رأس المال السوقي للشركة أقل من القيمة الحالية الصافية لتدفق النقد الخاص بها، فإنها تعتبر غير مقدرة بشكل صحيح ومرشحة للاستحواذ.
نهج آخر أكثر تحفظًا هو تحديد السعر الإجمالي لإعادة بيع أصول الشركة. العيب في ذلك هو أن بعض الأصول قد يكون من الصعب تقييمها. قد تكون بعض الأصول أكثر قيمة من قيمة إعادة بيعها. ومع ذلك، فإن هذا نهج جيد للشركة التي ترغب فقط في شراء شركة أخرى وبيع الأصول للحصول على نقد سريع.
أكبر الشركات من حيث الرأس المال السوقي في عام 2021
في عام 2018، أصبحت شركة Apple أول شركة تتداول في الولايات المتحدة تتجاوز قيمة رأس المال السوقي تريليون دولار، وبعد عامين فقط، كانت أول شركة تتجاوز حاجز 2 تريليون دولار أيضًا.
وفيما يلي قائمة بأكبر 20 شركة تتداول في الولايات المتحدة من حيث الرأس المال السوقي حتى أبريل 2022:
Apple: 2.8 تريليون دولار
Microsoft: 2.4 تريليون دولار
Alphabet (Google) Class C: 1.8 تريليون دولار
Amazon: 1.6 تريليون دولار
Tesla: 1.1 تريليون دولار
Berkshire Hathaway A: 763 مليار دولار
NVIDIA: 615 مليار دولار
Meta (السابقة فيسبوك): 609 مليار دولار
United Health Group: 497 مليار دولار
Johnson & Johnson: 475 مليار دولار
Visa: 462 مليار دولار
Walmart: 423 مليار دولار
JP Morgan Chase: 388 مليار دولار
Procter & Gamble: 375 مليار دولار
Exxon Mobil: 355 مليار دولار
Mastercard: 346 مليار دولار
Chevron: 321 مليار دولار
Bank of America: 320 مليار دولار
Home Depot: 311 مليار دولار
Alibaba: 309 مليار دولار
معظم هذه الشركات هي أسماء معروفة ومعروفة للجميع. وقد كانت العديد منها في قائمة أكبر 20 شركة لسنوات.
الأسئلة المتكررة (FAQs)
كيف يعمل رأس المال السوقي للعملات الرقمية؟
تستخدم العملات الرقمية العملات بدلاً من الأسهم، ولكن مفهوم رأس المال السوقي يظل هو نفسه. يمكنك حساب رأس المال السوقي للعملة الرقمية عن طريق ضرب عدد العملات المتداولة بسعر كل عملة. عادةً ما تظهر العملات الرقمية تقلبات أسعار أكبر من الأسهم، لذلك سيتقلب رأس المال السوقي للعملة الرقمية بسرعة أيضًا.
لماذا يعتبر رأس المال السوقي مهمًا؟
على عكس أسعار الأسهم الفردية، يعطي رأس المال السوقي للمستثمرين فكرة عن حجم الشركة بشكل كلي. تصبح الأسهم ذات رأس المال السوقي الأكبر معروفة باسم “الأسهم ذات رأس المال الكبير”، وتقدم هذه الأسهم تاريخًا نسبيًا مستقرًا للنمو وتوزيعات الأرباح. يعطي رأس المال السوقي أيضًا نظرة على كيفية تداول السهم. كلما زاد رأس المال السوقي، زادت احتمالية تداول السهم بسيولة وانتشار سعر معقول.
هل كانت هذه الصفحة مفيدة؟
شكرًا لك على ملاحظاتك! يرجى إخبارنا بسبب ذلك.
المصادر
يستخدم The Balance مصادر عالية الجودة فقط، بما في ذلك الدراسات المراجعة من قبل الأقران، لدعم الحقائق الموجودة في مقالاتنا. يرجى قراءة عملية التحرير الخاصة بنا لمعرفة المزيد عن كيفية التحقق من الحقائق والحفاظ على دقة وموثوقية وجودة محتوانا.
هيئة الأوراق المالية والبورصات. “Microcap Stock”.
الهيئة العامة للرقابة المالية. “Market Cap, Explained”.
جامعة بنسلفانيا، كلية وارتون. “Crossing $1 Trillion: What’s Next for Apple؟”.
S&P Global Market Intelligence. “Apple Market Cap Now About 1.5x Entire US Banking Industry”.
TradingView. “U.S. Stock Market”. انقر على كل رمز لعرض رأس المال السوقي.
هيئة الأوراق المالية والبورصات. “Investor Alert: Bitcoin and Other Virtual Currency-Related Investments”.
مكتب تعليم المستثمرين والدعاية. “Stocks”.
Source: https://www.thebalancemoney.com/market-capitalization-3305826
اترك تعليقاً