أنواع استثمارات الأوراق المالية

يتناول هذا المقال ثلاثة أنواع رئيسية من الاستثمارات في الأوراق المالية ويقسمها إلى فئات مختلفة. يوضح المقال المفاهيم والمعلومات الأساسية حول هذه الأنواع من الاستثمارات وكيفية تداولها في الأسواق المالية.

أوراق الدين

تشير أوراق الدين إلى الأوراق المالية التي تقدم للمستثمرين مقابل استدانة الشركات أو الهيئات التجارية. يعود الاستثمار في أوراق الدين إلى تقديم قروض للشركات أو البلديات التي يتم شراء سنداتها من قِبل المستثمرين. وتتمثل فائدة هذه الاستثمارات في توفير العائد المالي على المستثمرين على شكل فوائد تسمى “كوبونات” والتي تدفع بشكل منتظم خلال فترات زمنية معينة.

أوراق الأسهم

تمثل أوراق الأسهم حصصًا في الملكية للشركات المدرجة على الأسواق المالية. عند شراء أسهم، يقوم المستثمرون بشراء حصة في الشركة ويشاركون في ربحيتها. فإما أن تقوم الشركة بدفع أرباح توزعها على المساهمين (ويسمى هذا الدفع “الأرباح”) بشكل منتظم، أو أن تستخدم الأرباح لتوسيع نشاطها التجاري. وفي حالة نجاح الشركة، يزيد سعر السهم ويتزايد قيمة استثمار المساهمين.

أوراق المشتقات

تُعتبر أوراق المشتقات شكلًا من الأوراق المالية التي تتيح للمستثمرين حق تداول الأوراق المالية الأخرى وفقًا لشروط محددة مسبقًا، دون أن يمتلكوا حق الامتلاك الفعلي للأصول. وعلى سبيل المثال، يتمثل العقود الخيارية في نوع من أوراق المشتقات وتمنح المستثمرين الحق في شراء أو بيع أصول معينة بسعر محدد في تاريخ محدد. ويتم دفع مبلغ مالي مقابل هذا الحق ويُطلق عليه “القسط”.

الأسواق المالية

تشبه الأسواق المالية سوق العقارات، حيث يتطلع الآلاف من أصحاب الأعمال إلى بناء أعمال ناجحة ونموها. وتعتمد هذه الشركات الكبيرة بشكل كبير على الاقتراض أو جمع الأموال بطرق مختلفة. ومثلما أن معظمنا لن يتمكن من امتلاك منزل دون الحصول على قرض عقاري، فإن معظم هذه الشركات لن تتمكن من الوصول إلى مستوى النجاح الذي تحققه بدون الاقتراض أو جمع الأموال.

كيفية إصدار الأوراق المالية عبر الأسواق المالية

عندما تحتاج الشركة إلى الوصول إلى السوق المالية، فإنها تستعين بشركة للاستثمار المصرفي. تقوم هذه الشركة بفحص البيانات المالية للشركة وإجمالي المبلغ المالي الذي يجب جمعه. ثم تقوم الشركة المصرفية بتوجيه الشركة بأفضل طريقة لجمع هذا المبلغ، سواء من خلال إصدار الأسهم أو السندات. وتساعدها على تجميع الأوراق المالية وبيعها للجمهور.

الأسئلة الشائعة

• كيف يمكنني الاستثمار في الأوراق المالية المدعومة برهن عقاري؟
توجد عدة طرق للاستثمار في الأوراق المالية المدعومة برهن عقاري، ولكن أسهل طريقة هي شراء صندوق الاستثمار المتداول (ETF) الذي يحتوي على تلك الأوراق المالية.

• لماذا تستثمر صناديق المعاشات والمؤسسات المالية في الأوراق المالية ذات الديون والأسهم؟
تعتبر صناديق المعاشات والمؤسسات المالية لديها أهداف مختلفة، ولكنها تتمثل عمومًا في بضع فئات أساسية مثل الربح الرأسمالي والدخل السلبي والحفاظ على رأس المال. بعبارة أخرى، تساعد الأوراق المالية في تحقيق نمو الثروة وتوفير مصادر دخل ثابتة ومقاومة تأثير التضخم، أو مزيج من تلك الأهداف.

• أي نوع من صناديق السندات الاستثمارية يستثمر في الأوراق المالية الخاضعة للضريبة؟
قد تكون سندات البلديات خاضعة للضريبة على المستوى الفيدرالي والولائي والمحلي. ويجب على المستثمرين الذين يرغبون في تقليل التزاماتهم الضريبية النظر في صناديق سندات البلديات، ولكن يجب مراجعة ذلك للتأكد من أن الصندوق المحدد سيحصل على وضع ضريبي مفضل في المنطقة الجغرافية المحددة.

Source: https://www.thebalancemoney.com/what-are-securities-2388638