الأصول المترابطة وغير المترابطة

مقدمة

تعد الأصول المترابطة والغير المترابطة مؤشرًا لكيفية تحرك الاستثمارات بالنسبة لبعضها البعض. عندما تتحرك الأصول في نفس الاتجاه في نفس الوقت ، يعتبر أنها مترابطة بشكل إيجابي. عندما تتجه إحدى الأصول نحو الارتفاع عندما تنخفض الأخرى ، فإن الأصول الاثنتين تعتبر مترابطة بشكل سلبي. الأصول التي لا تظهر أي علاقة ببعضها البعض تعتبر غير مترابطة.

قياس ترابط الأصول

تشير قيمة الترابط 0 إلى أن عائد الأصول غير مترابط تمامًا. إذا كانت هناك اثنتان من الأصول تعتبر غير مترابطة ، فإن حركة سعر إحدى الأصول لا تؤثر على حركة سعر الأصل الآخر.

ترابط الأصول ونظرية المحافظ الحديثة

بموجب ما يعرف بنظرية المحافظ الحديثة ، يمكنك تقليل المخاطر العامة في محفظة استثمارية وزيادة عائداتك العامة عن طريق الاستثمار في مجموعات من الأصول التي ليست مترابطة. بعبارة أخرى ، يمكنك امتلاك أصول لا تميل إلى التحرك بنفس الطريقة في نفس الوقت.

يمكن أن يتغير الترابط

نظرية الترابط وعدم الترابط مفهومة جيدًا ، ولكن كان من الأسهل إثباتها عندما كانت الاستثمارات غير مترابطة بشكل عام بشكل أقل. الأسواق الحديثة ليست قابلة للتنبؤ بها وليست مستقرة ، وتتغير باستمرار في طرق تحركها.

كيفية الحصول على أصول غير مترابطة

تنوع المحفظة هو واحدة من الطرق للوصول إلى القرب من تحقيق عدم الترابط. الحقيقة هي أن العدم الترابط الحقيقي نادر في هذه الأيام ، وهناك خبراء ماليون يعملون بدوام كامل في محاولة العثور على المحفظة ضد الترابط الأكثر كفاءة ممكنة.

بالنسبة لمعظمنا ، ستكون امتلاك مجموعة من الأسهم والسندات والأصول البديلة مثل النقد والعقارات على المدى الطويل هي الوسيلة. تميل هذه الأصول جميعًا إلى التحرك بطريقة غير مترابطة ، ويمكن أن تساعد في الحد من التقلب العام للمحفظة. يُعرف أيضًا أن الذهب غير مرتبط بالأسهم.

هل التنويع له معنى؟

على الرغم من أن الاستثمارات أصبحت أكثر ترابطًا ، إلا أن التنويع الذكي لا يزال يمكن أن يقلل من المخاطر ويزيد من عائد المحفظة الخاصة بك. لا تزال الأصول تميل إلى الأداء بشكل مختلف ، ومكاسب الأصول ما زالت تخفف من خسائر الأصول الأخرى. عن طريق العثور على مزيج من الاستثمارات التي تناسب قبول المخاطر الخاص بك وأهداف الاستثمار على المدى الطويل ، ستكون صاحبًا لمحفظة حديثة جدًا.

كيفية بحث الترابط

هناك العديد من الأدوات والموارد المختلفة المتاحة لمساعدتك في بحث ترابط فئات الأصول باستخدام صناديق ETF الشهيرة ومؤشرات فئات الأصول. في الغالب ، كلما كانت فئات الأصول هي الترابط الأقل أو المتصادم المزيد من المنفعة التنويع بحوزته تلك الفئات في محفظة الاستثمار.

أسئلة مكررة

ما هو ترابط الأصول الخالية من المخاطر؟ الأصل الخالي من المخاطر له قيمة مستقرة إلى حد كبير ، مما يعني أن سعره غير محتمل أن يتحرك بشكل كبير للأعلى أو للأسفل في أي وقت. وبالتالي ، ستكون ترابطه بأصول أخرى مساوٍ للصفر. عندما يصعد أصل آخر ، ستظل الأصول الخالية من المخاطر على المدى القصير على الأغلب كما هي. عندما ينخفض أصل آخر ، ستظل الأصول الخالية من المخاطر على المدى القصير على الأغلب كما هي.

ما الغرض من تحليل ترابط الأصول؟ فهم ترابط أي أصول تمتلكها يمكن أن يساعدك في تنويع محفظتك وتقليل التقلب. بالنسبة للتجار النشطين ، يمكن أن يساعد فهم ترابط الأصول أيضًا في استهداف الصفقات وتطوير استراتيجيات. على سبيل المثال ، عندما يظهر أصل اتجاهًا صاعدًا ، قد ترغب في استهداف صفقات بلي بتأثير مترابط أو صفقات هبوطية في أصول سلبية الترابط.

Source: https://www.thebalancemoney.com/what-is-asset-correlation-2894312