ما هي قاعدة الـ 4٪؟
قاعدة الـ 4٪ تشير إلى المبلغ المالي الذي تنسحبه في كل عام بعد التقاعد. ينص على أنه يجب عليك استخدام أقل من 4٪ من قيمة محفظتك المؤلفة من الأسهم والسندات في السنة الأولى بعد توقفك عن العمل. على سبيل المثال ، إذا كان لديك 100000 دولار عند التقاعد ، ستقول قاعدة الـ 4٪ أنه يمكنك سحب حوالي 4٪ من هذا المبلغ. سيكون ذلك 4000 دولار في السنة الأولى للتقاعد. يبقى النسبة التي تسحبها ثابتة ، لكن المبلغ الذي تأخذه سيتغير كل عام مع التضخم. ونتيجة لذلك ، يجب أن تستمر محفظتك لمدة لا تقل عن 30 عامًا. يفترض قاعدة 4٪ أن توزيع المحفظة عند التقاعد هو 50٪ أسهم و 50٪ سندات.
من أين جاءت قاعدة 4٪؟
يرجع بعض المصادر إلى بيل بنجن باعتباره منشئ قاعدة 4٪ في عام 1994. مهما كانت أصوله ، أصبحت قاعدة 4٪ شائعة بعد أن تم نشر ورقة بعنوان “ادخار التقاعد: اختيار معدل سحب مستدام” في عام 1998. وتعرف هذه الورقة في كثير من الأحيان باسم “دراسة ترينيتي” لأن ثلاثة أساتذة للتمويل في جامعة ترينيتي وضعوها. أصبحت قاعدة الـ 4٪ التي تقتبس كـ “معدل سحب آمن” للاستخدام في التقاعد، ولكن هذا ليس بالضبط ما قالته دراسة ترينيتي. بعض النقاط التي ذكرتها الورقة هي:
معظم المتقاعدين قد يستفيدون من أن يكون لديهم 50٪ على الأقل من محافظهم مكونة من الأسهم العادية
إذا كنت ترغب في سحبات متعدلة بوزن مكونة بعد تقاعدك ، فيجب أن يكون لديك معدل سحب أقل بكثير من محفظتك الأولية. إذا كانت محفظتك تحتوي على أنصص أكثر من 50٪ ، “بالنسبة لمحافظ الأسهم المهيمنة ، تمثل معدلات السحب 3٪ و 4٪ سلوكًا محافظًا محافظًا للغاية.”
تحديثات للأبحاث
قدم مؤلفو دراسة ترينيتي بحثًا محدثًا في مجلة تخطيط المالية في عام 2011. تم تسمية المقالة الجديدة باسم “معدلات النجاح للمحافظ: أين ترسم الخط”. على الرغم من تحديث الورقة ، إلا أنها استخلصت نفس الاستنتاجات. ذكرت الأبحاث الجديدة:
تشير البيانات العينية إلى أن العملاء الذين يخططون لإجراء تعديلات سنوية للتضخم على السحوبات يجب أن يخططوا أيضًا لمعدلات سحب أولية أقل في النطاق من 4٪ إلى 5٪ ، وذلك من محافظ تتكون من 50٪ أو أكثر من أسعار الأسهم للشركات الكبرى، لاستيعاب زيادات المستقبل في السحوبات.
روابط أكاديمية تركز على دخل التقاعد ، وعلق على قاعدة 4٪ في مدونته “باحث التقاعد”. وذكر بعض من النقاط التي وردت فيها د. بفاو:
تأثير الضرائب على قاعدة الـ 4 ٪
لم تعمل قاعدة الـ 4٪ بشكل جيد في بلدان أخرى بالقدر الذي حدث في الولايات المتحدة.
قاعدة الـ 4٪ تفترض أن التقاعد سيستمر لمدة 30 عامًا ، ولكن هناك فرصة جيدة لأن المتقاعدين العديدين سيعيشون لفترة أطول من ذلك بعد توقفهم عن العمل.
المخاطر المرتبطة بقاعدة 4٪
تستطيع قاعدة الـ 4٪ أن تعطيك فكرة عن مدى الدخل الذي يمكن أن يوفره لك الادخار التقاعدي. بالنسبة لكل 100000 دولار لديك مستثمرًا ، ربما تتمكن من سحب حوالي 4000 إلى 5000 دولار سنويًا. هذا ليس صحيحًا في كل حالة ، إذا اتبعت قاعدة الـ 4٪ بدقة ، يمكن أن تواجه مشاكلًا.
تنوع الاستثمارات
الحصول على النتيجة التي توعد بها قاعدة الـ 4٪ يعتمد على كيفية استثمار مدخراتك. يفترض قاعدة الـ 4٪ أن لديك حوالي 50٪ من محفظتك في الأسهم ، مثل مزيج متنوع من صناديق المؤشرات الأسهمية. هذا المزيج سيعني أن عائدك يتطابق مع سوق الأسهم العامة.
لكن إذا وضعت محفظتك بشكل مختلف ، فإن العائد الخاص بك قد يكون مختلفًا جدًا. قد تتمكن من سحب مبالغ أكثر أو أقل.
الضرائب
هذه القاعدة لا تأخذ في الاعتبار الضرائب. إذا سحبت 4000 دولار من IRA ، فسوف تدفع ضرائب الاتحادية والولاية على تلك المبلغ. بمجرد دفع الضرائب ، قد يعطيك تلك ال 4000 دولار مبلغًا أقل نسبيًا من المال للإنفاق.
القاعدة 4٪ يمكن أن تكون محفوفة بالمخاطر إذا قمت بالتفكير فيها على أنها قاعدة صارمة. عندما تتقاعد ، من الأفضل أن تأخذ هذه “القواعد” كإرشادات عامة. كيفية التعامل مع أموالك يجب أن تكون فريدة من نوعها لظروفك واحتياجاتك الخاصة.
هل يجب أن تستخدم قاعدة الـ 4٪؟
قاعدة الـ 4٪ هي دليل جيد لمساعدتك في تخطيط مدخرات التقاعد الخاصة بك. ومع ذلك ، قد لا تكون النظام الأفضل للمتابعة بمجرد تقاعدك. يجب أن يستند خطتك إلى العديد من العوامل ، بما في ذلك:
جميع المصادر المتوقعة الأخرى لدخلك
أنواع الاستثمارات التي لديك
الفترة التي يمكنك توقع أن تعيشها
معدل الضرائب الخاص بك بعد التقاعد
احتياجاتك ستتغير أيضًا من عام إلى عام بمجرد توقفك عن العمل. في بعض الأعوام ، قد تحتاج إلى سحب مبالغ أكثر بسبب السفر أو فواتير الرعاية الصحية غير المتوقعة. في بعض الأعوام ، قد تحتاج إلى مبالغ أقل.
تصبح قاعدة الـ 4٪ لا طائل منها عندما تصل إلى سن ال 72 ، والتي تكون عندها يجب عليك أن تبدأ في سحب أموالك من IRAs ، المعروفة باسم “الحد الأدنى المطلوب من السحوبات” ، أو RMDs. تعتمد هذه RMDs على صيغة ، والتي ستتطلب منك أن تأخذ أكثر من 4٪ من قيمة حسابك المتبقية كلما تقدمت في العمر. كل عام مع تقدمك في العمر ، يجب عليك سحب مبلغ أعلى. على الرغم من ذلك ، فليس عليك إنفاق المال ، لكن عليك بشكل أساسي سحبه من IRA ، وهذا يعني دفع الضرائب عليه.
هل تعمل لا تزال كدليل؟
في عام 2013 ، نشر مايكل فينكي وواد بفاو وديفيد بلانشيت مقالًا بعنوان “قاعدة 4٪ غير آمنة في عالم ذو رواتب منخفضة.” فيه ، قالوا:
قاعدة الـ 4٪ نجحت في الولايات المتحدة ، ولكن ذلك قد يكون استثناء بدلاً من القاعدة. يجب أن يكون هناك المزيد في خطة التقاعد الخاصة بك فقط من المال الذي يمكنك سحبه من حقيبة الاستثمار كل عام. عندما يكون معدل الفائدة منخفضًا ، قد لا يكون سحب 4٪ معدلًا ذكيًا للسحب.
يرشح هذا البحث أن المتقاعدين الحاليين قد يحتاجون إلى استراتيجية مختلفة. استندت قاعدة 4٪ للمعطيات التاريخية ، والتي قد لا تطبق بعد الآن.
ما زالت قاعدة 4٪ قد تعمل كدليل لمساعدتك في تخمين مدى امتداد أموالك بعد التوقف عن العمل ، ولكن يجب أن تستند خطة التقاعد الكاملة الخاصة بك إلى أكثر من قاعدة واحدة.
Source: https://www.thebalancemoney.com/what-is-the-4percent-rule-in-retirement-2388273
اترك تعليقاً